证券入门知识点总结.pdfVIP

证券入门知识点总结

一、证券市场基本概念

1.证券的定义

证券是指可以转让的金融资产，它是以金融商品形式证实对一项债权或所有权的证明，包

括股票、债券、基金份额、期权等。

2.证券市场

证券市场是指现钞和债券、股票等证券进行交易的场所，是企业和政府筹集资金的重要渠

道，同时也是投资者购买和出售证券的场所。

3.证券的分类

证券包括股票、债券、基金、期权等，其中股票是企业所发行的所有权凭证，债券是企业

或政府所发行的债务凭证，基金是以证券为投资标的的集合资金，期权是一种衍生工具，

赋予持有者在指定时间内购买或出售指定证券的选择权。

4.证券市场的功能

证券市场的功能主要有融资、投资、风险管理和价格发现等。

二、证券市场的主体

1.发行人

发行人是指发行证券的企业或政府，包括上市公司、发行债券的企业和政府单位等。

2.投资者

投资者是指购买和持有证券的个人、机构，包括个人投资者、证券投资基金、保险公司等。

3.交易中介机构

交易中介机构主要包括证券交易所、证券公司、证券投资基金管理公司等，它们是证券市

场的重要参与者，提供交易、结算、托管等服务。

4.监管机构

监管机构主要包括证监会、银监会、央行等，它们负责监督和管理证券市场，维护市场秩

序，保护投资者权益。

三、股票市场基础知识

1.股票的定义

股票是企业发行的所有权凭证，股票持有者作为股东享有公司经营成果和决策权。

2.股票市场

股票市场是指股票的交易场所，包括主板市场、创业板市场和中小板市场等。

3.股票指数

股票指数是反映股票市场整体变动的指标，它通常由一组代表性股票的价格加权平均值或

市值加权平均值计算而成，包括上证指数、深证成指等。

4.股票交易方式

股票交易方式主要包括集中竞价、连续竞价、大宗交易等，投资者可以通过证券交易所或

证券公司进行股票交易。

5.股票投资风险

股票投资存在市场风险、行业风险、个股风险等，投资者应充分了解风险，制定合理的投

资策略。

四、债券市场基础知识

1.债券的定义

债券是企业或政府发行的债务凭证，债券持有者作为债权人享有债券发行人的偿付承诺。

2.债券的种类

债券包括公司债、政府债、可转债、永续债等，不同种类的债券具有不同的特点和风险。

3.债券的风险

债券投资存在信用风险、利率风险、通货膨胀风险等，投资者应根据自身风险承受能力选

择适合的债券产品。

4.债券评级

债券评级是对债券发行人信用状况进行评估，一般分为高级别、中级别和低级别，投资者

可以根据债券评级进行投资决策。

五、基金市场基础知识

1.基金的定义

基金是以证券为投资标的的集合资金，由基金管理人按照基金合同的约定进行投资管理。

2.基金的种类

基金包括股票基金、债券基金、货币基金、混合基金等，不同种类的基金具有不同的投资

策略和风险收益特点。

3.基金的投资方式

基金的投资方式主要包括开放式基金和封闭式基金，投资者可以根据自身需求选择适合的

基金产品。

4.基金的风险

基金投资存在市场风险、流动性风险、信用风险等，投资者应对基金产品的风险有充分的

认识。

六、期权市场基础知识

1.期权的定义

期权是一种衍生工具，赋予持有者在指定时间内购买或出售指定证券的选择权。

2.期权的种类

期权包括认购期权和认沽期权，认购期权给予持有者在未来一段时间内以约定价格购买标

的资产的权利，认沽期权给予持有者在未来一段时间内以约定价格出售标的资产的权利。

3.期权的价格

期权的价格取决于标的资产的价格、行权价格、剩余期限、无风险利率、波动率等因素。

4.期权的风险

期权投资存在涨跌风险、时间价值衰减风险、摆宽风险等，投资者应根据自身的风险偏好

选择适合的期权产品。

七、投资组合理论

1.投资组合的概念

投资组合是在不同证券间进行的投资配置，通过构建合理的投资组合可以实现风险的分散

和收益的最大化。

2.投资组合的构建

投资组合的构建一般包括资产配置、行业配置、风格配置等，投资者可以根据自身的投资

目标和风险承受能力进行投资组合的构建。

3.投资组合的评价

投资组合的评价包括风险评价和收益评价，投资者可以通过夏普比率、信息比率等指标对

投资组合进行评价。

4.投资组合的调整

投资组合的调整是指根据市场变化和投资目标的变化对投资组合进行调整，使其保持符合

投资者的需求。

八、投资策略

1.价值投资

价值投资是指寻找低估值的证券进行投资，主要依靠深入分析企业基本面和财务状况来寻

找投资机会。

2.成长投资

成长投资是指寻找成长性较好的公司进行投资，主要关注企业的