2023年第三方支付行业分析报告.pdf

2023年第三方支付

行业分析报告

目录

一、第三方支付的历程

1、线下支付.4

（1）线下支付规模巨大4

（2）结构相对固化.5

2、线上支付.5

（1）线上支付分为两种：网关支付和虚拟账户支付5

（2）线上支付具有开放性、低成本的特点6

（3）市场日趋成熟，支付宝优势明显.6

3、移动支付.7

（1）移动支付主要有三种途径.7

（2）移动互联网支付渐入佳境.8

二、第三方支付的主要业务和盈利模式

1、银行卡收单8

2、预付卡的发行与受理.9

3、网络支付.

4、平台经济.

三、线下支付：细分市场+平台推广

四、线上支付：虚拟账户+电商平台

五、移动支付：蓝海领域，谁主沉浮.

1、移动支付：蓝海领域.

2、NFC是过渡，虚拟账户是王道.

3、移动支付应用猜想

六、第三方支付对银行影响.

七、风险因素.

一、第三方支付的历程

“互联网金融”源头——第三方支付。“第三方支付”作为资

金支付结算的环节，按发展历程分为：“线下支付”、“线上支付”

和“移动支付”；12年其交易规模约13万亿，份额分别占66%，33%

和1%。；过去4年增速为55%，95%和60%。“第三方”支付起于“线

下支付”，兴于“线上支付”，并将迎来“移动支付”的曙光。

1、线下支付

在线下支付中，主要有收单机构、转接机构和发卡机构。其中收

单机构和发卡机构可以是银行或第三方支付机构，而转接机构则必须

由银联来承担。

（1）线下支付规模巨大

2023年我国线下支付规模（线下收单）已经超过20万亿，其中

银行卡刷卡消费大约9.1万亿，占到社会零售总额的43%。预计未来

线下收单业务仍将维持平稳发展：首先，银行卡规模仍在持续增长，

银行卡消费渗透深度仍有提升空间；其次，市场分工细化，一些专业

化和定制化的业务仍有较大发展空间。不利因素是互联网支付和移动

支付对传统线下支付的替代。

（2）结构相对固化

2023年线下第三方支付规模约8.9万亿，占到线下收单市场的

42%，但其中仅九成来自银联。其他第三方支付机构在线下市场的渗

透率不高（10%以内）。从POS机商户份额来看，除银联外，占比最

大的第三方支付机构杉德银卡通（国有控股）仅占到商户份额4.9%，

通联支付占比0.2%。

2、线上支付

（1）线上支付分为两种：网关支付和虚拟账户支付

网关支付是在网站上设置银行网银接口，客户支付时接入相关银

行网银完成支付。虚拟账户支付的代表是支付宝，客户通过第三方支

付的虚拟账户完成支付。从目前来看，虚