商业银行论文：商业银行业务多元化对盈利能力与风险影响的实证分析.pdf

商业银行论文：商业银行业务多元化对盈利能力与风险影响

的实证分析

【中文摘要】2010年12月召开的中央经济工作会议明确提出

2011年要实施“稳健的货币政策”之后,像2009、2010年商业银行

超常规的外在动力已不复存在,这给商业银行的经营模式带来了严峻

的考验。为了改善资本充足率,提高银行服务水平、盈利能力,我国商

业银行纷纷将拓展非利息业务放在其业务发展的战略地位,商业银行

纷纷提出大力发展中间业务、零售业务,降低对利差收入的高度依赖,

进而促进业务以及盈利模式转型的发展思路。为此将商业银行业务多

元化的影响作为本文的研究重点。在商业银行业务多元化的影响这一

问题上,国内外学者研究颇多,但是在影响的方向上,结论各异。在前

人研究的基础上,本文首先从理论角度分析了多元化经营对商业银行

盈利能力与经营风险的影响。以理论分析为出发点,本文率先采用了

动态面板GMM方法,选取2000—2009年间我国19家银行的非平衡面

板数据,对商业银行业务多元化的影响进行了相关的实证分析。在实

证分析过程中,文章多维度的考量了多元化与盈利能力、经营风险之

间的关系,引入多个解释变量以及被解释变量进行实证分析,较全面

的考察了多元化效应。实证结果表明,近十年来,业务多元化对我国商

业银行的盈利能力产生了积极的影响。多元化经营不仅提高了商业银

行的资产收益率,也提高了其股权收益率,但是对股权收益率的影响

远大于对资产收益率的影响；多元化经营有助于降低商业银行的部分

经营风险——信贷风险、流动性风险；商业银行财务数据惯性明显,

也即当期数据受滞后一期数据影响较明显；在部分模型中,多元化经

营指标与宏观经济指标影响方向一致,互补性较强。在理论分析的基

础上,结合实证结果,文章提出如下建议：稳步推进多元化经营,借以

提高商业银行盈利能力,降低商业银行经营风险；在多元化经营过程

中,重点关注自身规模与历史数据,做到切合实际不盲目扩张；在多元

化经营过程中,积极探索产品线自产途径,提升综合竞争力；在货币政

策回归过程中,可以利用多元化经营的替代效应,开展多元化经营,拓

宽收入渠道,夯实盈利基础。

【英文摘要】SincetheCentralEconomicWorkConferenceheld

intheDecember2010clearlystatedtobeimplemented“sound

monetarypolicy”,theextraordinaryexternaldriveofthe

commercialbanks,whichexistsintheyearof2009and2010,

bringsaseveretesttothebusinessmodelofcommercialbanks.

Inordertoimprovethecapitaladequacyratio,improvethe

levelofbankingservices,profitability,commercialbanks

havetoputthenon-interestbusinessexpansiononthe

importantstrategicpositionofitsbusinessdevelopment

services.Furthermore,commercialbankshavealsomadegreat

effortstodevelopintermediarybusinessesandretailbusiness

toreducethehighdependenceonthespreadincome,thus

contributingtothetransformationofbusinessandprofitmodel.

Therefore,thispaperwilltaketheeffectsofthe

diversificationinthecommercialbankingbusinessasthefocus

ofourstudy.Manyscholars,both