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财务管理swot分析案例介绍

一、信托产品的特色

1、起点高。基本是300万起，每个项目有50个名额100万起

(俗称小额)，较高的投资门槛排除了普通投资者。因此，信托业务

也被称作私人银行。信托的投资门槛有继续提高的呼声，为什么要

设置高门槛?通常的解释是信托的投资者需要具备一定的风险识别能

力和风险承受能力，比如在美国规定需要有500万美元的人才可以

参与信托投资。

2、风险低。信托项目都要尽职调查，信息披露客观公正，风险

管理方式明确清晰，还要银监会审批才可以发行，信托项目的运作

需要受《信托法》的约束，因此整体风险比较低，自2001年《信托

法》成立以来，信托的投资者都能按约收获本息。

3、收益较高。前面几年经济形势较好的时候，信托的投资者基

本能够收获10%以上的年化收益，即使今年全球经济普遍低迷的时

候，信托产品的平均年化收益9%左右。2009至2011年3年，信托

投资者收获2400亿收益，75.5%的人获取了9%以上的年化收益，62%

的投资者获得的年化收益在9-12%之间，很多实体经济的年化收益

还不到9%。

4、持续投资方便简洁。到期拿回本金和收益，可以形成持续投

资，使得收益成为复利。按9%的复利计算，300万起步，坚持40年

就是1亿，坚持150年就是1万亿。

6、流动性较差。信托产品未期满前中途不能单独赎回，但可以

转移给其它投资者。信托产品大多是期限是1至2年。为了迎合闲

散资金高流动性的需求，中信信托、平安信托等均设立了短期的信

托产品，期限3、4、6、9、12个月等，1亿以上的大额资金还可以

定制较为灵活的期限。

1、投资门槛较低。一般是5万起，银行理财属于大众理财。认

购方便，甚至网上可以直接下单。

2、安全性好收益低。银行理财产品有着较高的安全性，但收益

率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的，收益率也就是3%左右;

没有保本字眼的，收益率也很少达到5%。银行理财产品很难赶上通

胀。原因大致有两个，一来资金门槛较低，失去议价能力，超额收

益通常要归银行;二来，银行经营成本较高，200米就有一家，还是

临街商铺，租金成本和人力成本都不低，肯定需要较高的利润支撑。

3、流动性较强。银行理财产品很少有1至2年期的，基本是30

天左右，3个月左右，期限非常灵活，方便随时认购。

6、银行理财产品募集的资金很大一部分是直接投资于信托项目

的，这个规模占了信托规模的1/3。因为信托投资门槛较高，信托

产品在银行就拆成小额理财产品。从中，银行可以赚钱5%左右的利

差，甚至更高。中间业务是银行利润的三大支柱之一。

1、股票十年返回原点，即使私募性质的基金也全面亏损，证券

市场哀鸿遍野。这和当前经济环境比较低迷有关，更和中国的证券

制度的缺失有关。证券市场成为上市公司、券商和投资机构圈钱的

工具，没有为股民实实在在地创造价值。证券市场的低迷也严重殃

及证券类信托产品。现在定向增发类信托产品全面亏损，平安信托

代理的多款证券类私募基金也全面亏损，多个辉煌一时的投资机构

和明星基金经理黯然失色。中国股市需要重树形象和金融信心还有

十分漫长的路要走。

2、一些敏感的投机者，及时把证券市场的资金撤出来转移到了

信托投资。这部分人是非常有眼光、十分睿智的投资人。他们不仅

在股市投机中圈到了钱，还及时退身，并在信托投资中进一步保值

增值。

四、保险产品VS信托产品

1、购买门槛低。保险产品几百几千就可以买，即使保险中偏重

理财的产品认购门槛也就1至2万，是属于大众化的产品。

2、安全性最高。保险资产受法律保护，具有免税逼债的功能。

美国安然公司领导人肯莱恩夫妇在破产前花970万美元购买了保险，

这笔钱是其唯一没有被法院冻结的资金，他们依靠这笔钱每年领着

几十万安度万年。保险不能改变你的命运，但可以让你的命运不被

改变。

3、收益率较低。保险资金的投资领域严重受限，保险以保障为

主，投资不是保险的优势。仔细看保险的投资领域：大额协议存款、

国家基础建设等等，这类领域是很难产生较高回报的。2011年中国

最慷慨的保险公司中国平安分行亦不过3.75%。保险产品分红险中

仔细看中等分红累积，80年左右你的保费才累积利滚利到10倍左

右，算上通胀，这些钱是自己发给自己的，谈不上收益。

保险理财至少