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投资组合管理第1章投资组合管理第1章2024/12/22

INSTRUCTORName：李莉（PhD)办公室:博学楼1203课程答疑时间:星期三4-5pm上课地点：博学楼509上课时间：星期三1:30pm-3pm投资组合管理第1章

WHYTAKETHISCOURSE?Investment：投入当前的资金或者资源，以期望获取未来收益的行为GetpreparedforyourcareerorfurtherstudyGetpreparedfortheCFAexamLearnsomeinvestmentsknowledgeforfunMaybeearnsomemoneyinthestockmarketEarnsomecreditforyourstudy投资组合管理第1章

CourseDescription本课程内容与国际CFAProgram考试所要求的部分内容一致。本课程将系统地讲授投资学的重要理论和方法。理论包括：投资组合理论，CAPM，APT，利率期限结构理论。方法包括：投资组合分析，净现值定价法，股票和债券的定价。本课程突出理论性和应用性，对投资学中的各项基本理论（如投资组合理论，CAPM，APT等）应用图形、文字、数学推导和实例进行讲授，要求学生掌握这些理论的基本思想和意义，以及在投资实践中的作用，并掌握以Excel为工具对投资学模型进行分析求解。投资组合管理第1章

投资组合管理第1章

WHYDOWESTUDYTHETHEORY？Managerslearnfromexperiencehowtocopewithroutineproblems.Butthebestmanagerarealsoabletorespondtochange.Todothisyouneedmorethantime-honoredrulesofthumb;youmustunderstandwhycompaniesandfinancialmarketsbehavethewaytheydo.Inotherwords,youneedatheoryoffinance.……Goodtheoryhelpsyougraspwhatisgoingonintheworldaroundyou.Ithelpsyoutoasktherightquestionswhentimeschangeandnewproblemsmustbeanalyzed.Italsotellsyouwhatthingsyoudonotneedtoworryabout.---------BrealeyandMyers投资组合管理第1章

WHYTHEREDOESNOTEXISTANYADVICEON“GUARANTEED”WAYSTOBEATTHEMARKET？Anysystemdesignedtobeatthemarket,onceknowntomorethanafewpeople,carriestheseedsofitsowndestruction.Therearetworeasonsfornotincludingadviceon“guaranteed”waystobeatthemarketinthisbook.First,todosowouldmakeasuccessfulsystempublicandhenceunsuccessful.Second,theauthorsknowofsuchsystem.Thisdoesnotmeanthatfinancialanalysisisuseless.Althoughindividualsshouldbeskepticalwhenotherstellthemhowtousefinancialanalysistobeatthemarket,individualscantrytounderstandthemarketwiththeuseoffinancialanalysis.-------------------W.Sharpe,etc.投资组合管理第1章

TEXTBOOKANDREFERENCE(1)投资学（第6版）（影印版），[美]William?F.