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一独立董事的资格

担任独立董事的人，首先应不存在法律、法规禁止担任董事的情况，如

应经济犯罪被判刑的，对公司破产、清算和吊销营业执照的的负有责任

的或负有重大债务的人，在一定期限内不得担任董事。

除此之外，担任独立董事的人应具有两个方面的条件，一是独立性，二

是良好的品质和能力。独立性要求独立董事本人及其亲属必须与公司无

关，即不是公司的雇员或前雇员，不是公司的主要客户或供应商，与公

司或其管理层没有重要的财务或个人关系。良好的品质要求，独立董事

应严格遵守法律法规，不利用其在公司中的地位，作出有利于自己、损

害公司的行为。能力指独立董事应具有经济、行业、技术、法律、财务、

公司经营管理等某一方面的专长，可以为董事会的集体决策能力作出贡

献，并具有一定的判断和决策能力，程度相当于别人合理地预期董事所

应该具有的水平。

独立性，为独立董事决策的客观性和公允性提供了条件；良好的品质和

能力，可对独立董事忠实地履行职责并胜任工作寄予信任。

担任独立董事的人，要保证工作所需要的时间。因此，一个人担任独立

董事的公司数目，应不超过5-6家。

二独立董事的提名和任免

独立董事的提名方法，是独立董事制度能否发挥作用的关键。

《公司法》规定，董事由股东大会选举和更换，但对董事的提名方法和

程序没有作出规定。实际上，公司董事会的组成是几个大股东协商分配

的结果。各大股东派出1名或数名董事，而中小股东、公众股东在董事

会中没有代表。

由于董事是由股东派出的，当公司利益与大股东利益矛盾时，他们站在

大股东一边而不是公司一边，亦即全体股东利益一边。尽管《公司法》

和《上市公司章程指引》规定，董事应当维护公司利益，即全体股东的

利益，而不是某一部分股东的利益；董事要公平地对待所有股东。因为

他们如果不这样行事，他们就会被派出的股东单位换掉。董事向其派出

的股东负责而不是向全体股东负责的错误认识，十分普遍，甚至成为大

多数担任董事职务人员的共识和行为准则。

到2001年5月10日为止，在深沪两地上市的公司有1206家。第一大

股东持股比例超过66%的公司有177家，占上市公司数的15%；超过

50%的有510家，占上市公司数的42%；超过37.5%的有742家，占上

市公司数的62%；超过30%的有888家，占上市公司数的74%。上述数

字表明：我国70%以上的上市公司有控股的股东。控股股东控制了股东

大会，从而控制了董事会的选举。许多上市公司的控股股东通过其控制

的董事会和股东大会，作出侵害其他股东，攫取不正当利益的行为。像

恒通公司、猴王集团那样，从上市公司中不断“吸血”，直到上市公司被

榨干，被ST为止。

我国上市公司治理的主要问题是：大部分公司股权过于集中，董事的遴

选机制决定了董事代表委派股东的利益而不是全体股东的利益。缺乏保

护中小股东，特别是公众股东的机制。这是我国上市公司屡屡出现重大

问题的制度性原因。

建立独立董事制度正是要从制度上来解决问题。但如果独立董事的提名

和任命仍旧是按照以前董事的提名和任命办法来产生，即在控股股东操

纵下产生。这样产生的独立董事能否起到这一制度设计的目的，是大有

疑问的。

借鉴国外的经验，董事，包括独立董事，应有董事会中的提名委员会来

提名。而提名委员会的大部分成员是独立董事，通常董事长和首席执行

官也是提名委员会的成员。只有提名委员会提名的董事候选人，才能提

交股东大会讨论和任命。标准普尔对1500家超大型企业1997年董事会

实务的研究指出，在1165家公司中的759家（占65%）有提名委员会。

大公司具有提名委员会的比例高于小公司；在纽约交易所上市的公司中

的75%具有提名委员会，且其中大部分公司的提名委员会以独立董事为

主。标准普尔500家公司中，成员的79.6%由独立董事担任。

提名委员会提名的董事候选人，经股东大会通过后，即成为公司董事。

为保持独立董事的稳定，香港联交所《创业板上市规则》规定，独立非

执行董事辞职或遭免职，发行人及当事人均应及时通知本交易所，并解

释其理由。

在美国的上市公司中，和世界500强大公司中，独立董事的人数都超过

半数。亦即这些公司的即使有控股股东，他们也不能在董事会中占据多

数席位，从而作出损害其他股东利益的行为。

三独立董事的工作职责

设有独立董事制度的英美法系国家的公司治理结构中，有董事会，没有

监事会。独立董事的职责为：

1．财务监督和审计；

2．董事提名；

3．决定董事报酬；

4．参加董事会的决策。在关联交易