公司治理内部人控制问题的对策研究.pdf

和监督可以为企业股东创造出最大化的利润和收益。公司治理内部人控制问题的

(2)大股东的监督

对于公司的内部控制系统而言，企业大股东是在这个内部

控制系统中占据重要地位的关键角色。比如在董事会大会上，对策研究

股东就可以通过投票来使经理人按照股东的意愿行事，股东除

此以外还可以实施对经理人的罢免。如此一来大股东的存在就■刘强佳木斯大学经济管理学院

很好地解决了各个股东和股东之间互相搭便车的行为，发挥股■李雨虹佳木斯大学国际教育学院

东在内部控制系统中的监督作用。■张兴福佳木斯大学经济管理学院

(3)内部控制系统的核心：董事会

尽管内部控制系统中股东占据着非常重要的地位，但是这基金项目：课题编号：“佳科研课题立项编号12041”

个控制系统当中起着核心作用的则是董事会。董事会是公司内

部系统中经理人受股东激励的地方，也是企业股东发挥重要监摘要：建立规范有效的公司治理结构，是制约公司发展

督作用的场所，为此要充分认识到董事会在企业内部控制中所的关键问题。目前在我国，企业在发展的过程当中，公司治理

处的核心地位。结构仍然较为混乱，所有者缺位的现象十分严重，缺乏监督管

四、中国公司控制权存在的形态理机制，出现内部人控制情况。因此，规范公司治理结构，内

中国公司控制权存在的形态如下：(1)以所有权为基础的部人控制问题，有效激励及监督机制形成，以最大限度地提高

控制；(2)不以所有权为基础的控制，其分为以下几种情况：企业的效率，显得尤为突出和重要。

①法律授权或特许；②合同安排的控制；③委托投票。但是总关键词：公司治理内部人控制

而言之，无论如何分类，最后公司的控制权的研究还是回到正

当性的层面。

一、相关理论概述

五、公司控制权的运作模式

1．内部人控制的概念界定

因为在股权和债权之间存在差异和两者的结合方式的不

同，使得公司控制呈现出了不同的运作模式，而不同的运作模内部人控制问题是基于计划经济向市场经济的概念问题，

式具有不同的控制强度和控制效应。结合实际，公司控制模式但其原因是普遍性的，不仅国家经济体制转型存在内部人控

主要有两类：制约性控制和参与型控制。制约型控作为一种间制问题，发达的市场经济国家也存在。始终以市场经济为最完

接控制机制，主要是通过股东在市场买进或者卖出股票的方式整的美国美国，2002年，一系列震惊世界的安然公司，全球电

实现控制，但是其控制效应具有明显的消极性，可能会造成公信公司，施乐公司将培训信息剥离的情况下，使股股东利益受

司经营行为的短期化。而参与型控制稍不同于制约型控制，它到损害。所以，企业应该重视对相关工作的认可，总结得出：

也是以股权和债权为基础，但是股权持有人和债权人却是同一“内部人控制”，是所有权及经营权分离，企业人员可以掌握

个人，股票持有者不但拥有公司的股份，还能向公司提供贷的事实和法律公司实际控制的一种经济现象上，效用最大化和

款，也就是说控制机制可以再双重基础上进行运作。在建立现

损害公司和其他股东的利益。内部人指的是掌握公司重要信息

代企业制度的过程中，最佳的选择是建立参与型控制机制。

的，同事可以利用该信息从事一定公司行为人员，具体包括董

六、结语

事、经理或者高级管理人员。

公司控制是所有者实现公司和保障自身经济利益的手段，

2．“