2024银行业发展观点报告.pptx

01.银行风险整体可控

•今年以来地产政策利好频出，供需两端政策组合拳接续发力，推动库存消化、稳定市场预期。三中全会提出深化房地产改革，强调租购并举，增加保障性住房供给，赋予城市调控自主权，改革融资预售制度和税收制度，加快构建房地产发展新模式。

•三中全会对地方化债做出重要表述，扩大地方税源和财力，进一步明晰中央和地方事权划分，增强地方税收可持续性。地方政府债务风险防范和把控仍将是财政工作的重点，尽管化债过程伴随着融资成本的下行和息差的收窄，但银行相关风险也将得到有效缓解。

时间

会议

表述

2023-07

中共中央政治局会议

要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方素。

2023-10

中央金融工作会议

建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方素。

2023-12

中央经济工作会议

合理扩大地方政府专项债券用作资本金范围;统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险;统筹好地方债务风险化解和稳定发展。

2023-12

全国财政工作会议

严格落实既定化债举措，加大存量隐性债务化解力度，坚决防止新增隐性债务，健全化债长效机制，有效防范化解地方债务风险。

2024-03

全国两会

进一步落实一-揽子化债方案，妥善化解存量债务风险、严防新增债务风险。

2024-04

中共中央政治局会议

确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。

2024-07

二十届三中全会

完善政府债务管理制度，建立全口径地方债务监测监管体系和防范化解隐性债务风险长效机制，加快地方融资平台改革转型。规范非税收入管理，适当下沉部分非税收入管理权限，由地方结合实际差别化管理。

数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络

02.国内银行业正经历利率下行的考验

•在过去的十多年间，随着我国经济发展步入新常态，经济增长速度有所放缓。伴随经济增速的下行，国内整体利率水平也处于下行通道，反映到贷款利率上，参考央行披露的人民币贷款加权平均利率，贷款利率从2011年8%左右的高位降至当前不到4%的水平。

•尤其是从2020年以来，受房地产市场波动以及实体有效需求不足的影响，贷款利率水平步入了新一轮的下降通道，LPR经过了多次下调，根据全国银行间同业拆借中心数据披露，截至2024年7月末，1年期、5年期LPR分别累计下调96BP、100BP。贷款作为国内商业银行资产端最重要的配置部分，定价的下行使得对银行盈利的考验不断加大。

3.40%

3.20%

3.00% 2018-012019-012020-012021-012022-012023-012024-01

贷款市场报价利率（LPR）：1年贷款市场报价利率（LPR）：5年

5.00%

4.80%

4.60%4.40%4.20%4.00%3.80%3.60%

数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络

03.不良认定标准保持严格

•截至24Q1末，上市银行整体关注率和逾期率分别为1.73%、1.29%，同比分别-1BP、-2BP，环比分别+6BP、-1BP，资产质量持续向好。

•股份行关注率同比下降最多（同比-6BP），城商行关注率同比上升最多（同比+16BP）；城商行逾期率下降最多（同比-13BP），农商行逾期率上升最多（同比+10BP）。

•截至24Q1末，上市银行逾期90天以上贷款/不良贷款为63.25%，同比+2.83%、环比0.15%，整体对于不良贷款的认定维持较为严格的标准。

•国有行、股份行、城商行、农商行逾期90天以上贷款/不良贷款分别为56.37%、78.65%、78.46%、78.12%，同比分别+5.12%、-1.54%、-0.41%、+6.42%，国有行资产质量认定依然显著领先其行。

国有行股份行城商行农商行上市银行

100%

90%

40%

数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络

80%

70%60%50%

04.银行业净息差水平持续回落

•尽管我国负债端利率弹性近年来有所提升，但相较于资产端，存款端的降幅并不能完全同步，叠加存款定期化等因素的影响，利率下行对银行息差和盈利能力带来的负面影响持