中小企业发展和上市融资问题分析及整合对策.pptVIP

（八）引进战略投资者拟投资项目的是否充分分析论证及企业财务预测的准确度、管理团队及技术水平是引入战略投资者的关键，如果引入战略投资者之前对企业进行整合、完善公司治理、解决历史遗留问题、优化股东结构，公司的整体价值会显著的上升，融资的成本会大幅下降，出让股权的价格会迅速飙升。在引进战略投资者时需要注意，引进时机、价格、方式，股权比例的安排、实际控制人是否发生变化、融资双方的利益权衡、企业的未来发展、投资者的退出机制及保障措施等是引入战略投资者的关键环节。12（九）战略管理企业市场环境决定了企业盈利能力乃至生存能力，因此，每一个公司必须明确选择战略，以战略为核心，正确选择发展方向、占据最具有吸引力的竞争位置，协调在企业经营运转过程中的各项工作和企业发展目标有序完成，保证企业的沿着预定轨道稳定成长与发展。因此，拟上市公司应制定适合公司的发展战略，并形成制度及具体的操作步骤，该战略将对企业整体运筹中产生总体指导作用，为支持这一战略进行有效的组织安排，则企业所有的筹资、投资、经营管理运作及股利分配等活动都应围绕这一战略。拟上市公司的上市前期整合、股份制改组、引入外来投资者、股票发行上市的总体工作安排也应围绕公司的发展战略而开展工作。四、中小企业上市的准备工作企业主要股东及领导人的思想准备聘请专家进行诊断，摸清家底理清上市思路，测算上市成本培养和引进资本运作人才，学习上市法规，熟悉资本市场独特的上市题材和吸引力策划准备选择中介机构掌握同期上市企业及竞争对手情况争取政府相关部门的支持，用活政策（一）企业主要股东及领导人的思想准备1．企业上市的意义及上市给企业带来哪些约束，全面分析上市的必要性和可行性。要上市先规范，不能把上市变成圈钱、暴富的手段，搞硬拼凑、假包装。2．正确理解资本经营、产品经营。3．企业控制权和企业价值的观念转变。目前，大多中小企业的老板对企业的控制权非常看重，几乎全部持有股权或者绝对控股，企业经营决策基本上是“一言堂”，企业老板对分散企业控制权非常犹豫。同时大多数企业老板对企业整体价值观念模糊，缺乏整体意识和长远发展意识，如前面提到企业控制权问题，企业不能作强作大，不能长远发展，控制权又有何用。5．诚信经营，规范运作。上市后成为公众公司，有千万双眼睛盯着你，千百条规则管着你，千百次“机会”在诱惑你，不能有半点闪失。6．上市是一个系统工作。主要股东和董事长要高度重视，并组建上市的团队与班子。7．上市是一个很痛苦的过程。要有相当的毅力和耐心，要有吃苦的准备，要有接受考验的准备，也有享受成功的准备。（二）聘请专家进行诊断，摸清家底财务状况及经营成果，基本财务数据同首发上市要求的比较。法人财产权属独立性和完整性（与经营有关的生产系统、辅助生产系统及配套设施、厂房及设备、商标、专利等）。公司治理方面，如公司章程的规范性、“三会”及规范运作方面、环保及安全生产等。规范运作方面，如关联交易、同业竞争、财务会计规范程度、内部控制制度是否健全、是否依法纳税等。股东权属的独立性和完整性，股权结构合理性等。0102030405（二）聘请专家进行诊断，摸清家底STEP4STEP3STEP2STEP1高管人员的兼职情况、人事劳资关系与上市首发的要求的差距。主营业务及核心竞争能力，公司研发、采购、生产、销售的业务体系的独立性，主营业务的成长性、持续盈利能力、市场占有率等等。公司的研发能力、创新意识、对市场和客户变化的反应速度，新技术和新产品的市场接受程度等。是否涉及诉讼、担保、抵押等，可能会对公司未来的经营状况带来重大的影响事件。《中小企业发展和上市融资问题分析及整合对策》温馨提示：扫一扫，加关注！更多实用、前沿的企业管理资源第一时间发布，尽在博商微信。中小企业发展、上市融资问题分析及整合对策中小企业发展过程中上市的意义中小企业发展、融资过程中存在的典型问题分析中小企业发展、上市融资典型问题整合对策中小企业上市的准备工作建立现代产权制度，为公司的可持续发展建立制度保证企业按照现代企业制度和证监会关于上市发行的相关规则进行规范和改制，既有利于建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，又增强企业创业和创新动力的制度保证。理清发展战略，为企业长远发展和整合各种资源做好准备股份制改造、上市的过程也是企业重新思考发展战略的过程，企业如何发展，产业如何运作，投资项目的分析论证及募集资金的如何使用，对现有资源的如何优化配置、社会资源如何整合等都需要统筹考虑，以使各种社会资源物尽其用。一、中小企业发展过程中上市的意义一、中小企业发展过程中上市的意义完善法人治理结构，为公司规范经营管理和降低经营风险打下基础股改、上市有利于改善股权结