基于马科维茨模型下的股票投资组合研究——以A股市场股票为例.pdfVIP

StatisticsandApplication统计学与应用,2024,13(4),1194-1202

PublishedOnlineAugust2024inHans./journal/sa

/10.12677/sa.2024.134122

基于马科维茨模型下的股票投资组合研究

——以A股市场股票为例

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蔡冰冰，谭理，陈芳

1湖南人文科技学院数学与金融学院，湖南娄底

2国家税务总局税务干部学院，湖南长沙

收稿日期：2024年7月14日；录用日期：2024年8月5日；发布日期：2024年8月19日

摘要

本文通过东方财富选取A股市场五个板块的五只股票，分别是计算机软件行业的科大讯飞(002230)、电

力行业的长江电力(600900)、饮料行业的五粮液(000858)、基本金属行业的中国铝业(601600)、贸易

行业的中国中免(601888)，提取五只股票2024年1月2日到3月28日的每日收盘价数据，建立马科维茨

模型(均值–方差模型)，通过均值、标准差、方差、协方差等有效信息，计算出权重、最小方差组合，

以股票投资组合收益率最大为目标，分散所选择股票组合的投资风险，根据不同的投资者风险厌恶类型，

最终确定最优投资组合。得出结论，股票长江电力的投资应占比最多，而股票中国铝业的投资比例应最少。

关键词

马科维茨模型，投资组合，A股市场股票，EViews10软件

ResearchontheStockPortfolioBasedonthe

MarkowitzModel

—TakingtheA-ShareMarketStockasanExample

121

BingbingCai,LiTan,FangChen

1SchoolofMathematicsandFinance,HunanUniversityofHumanities,ScienceandTechnology,LoudiHunan

2NationalTaxInstituteofStateAdministrationofTaxation,ChangshaHunan

Received:Jul.14th,2024;accepted:Aug.5th,2024;published:Aug.19th,2024

Abstract

Inthispaper,fivestocksinfivesectorsoftheA-sharemarketareselectedbyOrientalWealth,namely

文章引用:蔡冰冰,谭理,陈芳.基于马科维茨模型下的股票投资组合研究[J].统计学与应用,2024,13(4):1194-1202.

DOI:10.12677/sa.2024.134122

蔡冰冰等

IFlytek(002230)inthecomputersoftwareindustry,YangtzeElectricPower(600900)inthepower

industry,Wuliangye(000858)inthebeverageindustry,AluminumCorporationofChina(601600)

inthebasemetalindustry,andChinaFree(601888)inthetradeindustry.Thedailyclosingpricedata

offivestocksfromJanuary2toMarch28,2024wasextracted,theMarkowitzmodel(mea