商保、医保发展的全球经验.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u医保为主、商保为辅 3

商业医疗险（商保）vs重疾险 3

商业医疗险以“补充”形态为主 4

医保支付改革推动医疗险发展 6

DRG/DIP改变医疗行为 6

“独立型”医疗险面临机遇 7

医疗险的关键在于服务内容 7

中端医疗险：供给创造需求 8

中端医疗险填补空白 8

医保数据共享是前提 9

税收优惠鼓励医疗险 11

潜在规模或在百亿级 11

经济发展与制度安排推动长期发展 12

经济发展推升健康总支出 12

经济发展推升公共部门（医保）投入 12

制度安排推动私人部门（商保）发展 13

经济发展、公/私部门健康险支出的相互关系 14

典型国家的经验 16

“富裕+年老”：日本、美国 16

“富裕+年轻”的新加坡，“欠发达+年老”的俄罗斯 17

“欠发达+年轻”的印度 17

两个特殊的发展中国家：南非和巴西 18

风险提示 19

医保为主、商保为辅

在我国整体医疗支出中，基本医保和个人自付占比较高，商业健康险起到补充作用。2023

年我国居民医疗支出为5.7万亿，主要包含三部分，基本医疗保险支出、个人支出以及商业健康险赔付。

根据国家医保局数据，2023年我国医保支出达2.8万亿元，占居民总医疗支出的

50%；

其次为个人支出，根据国家卫计委数据，2023年我国个人卫生支出达2.5万亿元，占居民总医疗支出的44%；

剩余少部分医疗支出由商业健康险覆盖，根据中国保险行业协会数据，2023年我国商业健康险（医疗险+重疾险）赔付额约为0.38万亿元，占比7%左右。

注意上述数字并非中国全部的卫生费用支出，仅包括直接用于支付的医疗费用。2023年中国总卫生费用为9.1万亿，其中还包含了政府用于卫生和医疗行政管理事务、人口与计划生育事务的经费，以及社会各界对卫生事业的资金投入（包括社会办医支出、社会捐赠援助、行政事业性收费收入等）。其中医疗险赔付率较高（超过70%），属于长期保险的重疾险并不适用赔付率指标。

图表1：我国居民医疗支出结构（2000-2023）

60,000（亿元）

基本医疗保险支出 个人卫生支出 商业健康险赔付

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

200020012002

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

资料来源：国家统计局，国家卫计委，中国保险行业协会，

商业医疗险（商保）vs重疾险

商业健康险主要包括两种，用于报销医疗费用的医疗险，以及生病即赔、定额给付的疾病险（主要为长期重疾险）。2023年商业健康险总保费9035亿，我们估计，医疗险保费约为3740亿。医疗险完全用于覆盖医疗费用，服务属性更强，与医疗体系结合更为紧密。2023年医疗险赔付金额约0.27万亿，赔付率大约为73%，我们认为赔付率不低。疾病险更像是意外伤害险，基于事故发生率，保险给付金额也未必用于医疗支付。2023年疾病险保费约

万亿，支付金额约0.10万亿，这可能是市场认为商业健康险赔付率总体不高的来源。实际上重疾险是长期险种，其中含有储蓄成分，并不适用短期险的赔付率指标。

图表2：我国保险业健康险保费结构（2020-2023） 图表3：我国保险业健康险赔付支出结构（2022-2023）

（亿元）

726647

726

647

851

1,187

4,333

4,194

4,108

4,517

2,930

3,467

3,608

3,740

9,000

8,000

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

-

医疗保险 重疾险 其他

（亿元）

53265

53

265

1,066

962

2,415

2,729

4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0

医疗保险 疾病保险 其他

2020 2021 2022 2023

2022 2023

注：含人身险公司和财产险公司；其他含非重疾险类疾病险、护理保险和失能收入保险；假设财险公司健康险业务中90%为医疗保险

资料来源：中国保险行业协会，国家金融监督管理总局，

注：含人身险公司和财产险公司；假设财险公司健康险业务中90%为医疗保险；疾病保险以重疾险为主

资料来源：中国保险行业协会，

商业医疗险以“补充”形态为主

本文的分析以商业医