通信行业字节持续推动AI产业布局，重视产业链核心标的.docx

内容目录

字节AI持续布局，豆包用户数快速增长，期待AI应用落地与持续算力需求 4

AIDC：润泽科技 7

交换机：受益智算中心需求增长，速率升级+以太网占比提升 8

锐捷网络 8

紫光股份 10

液冷：智算中心发展下液冷有望成为散热必选 11

英维克 11

申菱环境 12

光模块：AI浪潮下高速以太网光模块需求高增 12

中际旭创 13

光迅科技 13

AI应用：推动AI应用落地，远期成长空间可观 14

彩讯股份 14

梦网科技 15

物联网：赋能AI硬件，万物互联 16

乐鑫科技 17

模组厂商：移远通信/广和通/美格智能 17

风险提示 18

图表目录

图1：字节跳动AI研发阶段 4

图2：AI产品榜全球总榜 5

图3：AI产品榜国内总榜 5

图4：字节跳动AI产品 5

图5：火山引擎原动力大会 6

图6：字节跳动业务收入与占营收比 7

图7：润泽科技B-1、B-2新型智算中心 7

图8：润泽国际信息港110千伏用户变电站局部图 8

图9：润泽国际信息港110千伏用户变电站整体图 8

图10：中国交换机市场份额情况 8

图11：AI-Fabric智算中心网络解决方案 9

图12：以太网份额将持续提升 9

图13：英伟达Spectrum-X平台 9

图14：紫光股份1.6T智算交换机 10

图15：英维克下游领域布局 11

图16：英维克电信弹性DC舱集中采购中标份额第一 12

图17：申菱环境液冷系统方案 12

图18：以太网光模块销量统计 13

图19：全球前十光模块供应商 13

图20：光迅科技参加OFC2024 13

图21：彩讯股份RichAI超级工厂 14

图22：移动云AI大模型合作签约仪式 15

图23：AI模型训练调优 15

图24：梦网科技与智谱AI合作 16

图25：梦网科技多源AI调度引擎再升级 16

图26：字节AI玩具“显眼包” 16

图27：乐鑫科技参加2024冬季FORCE原动力大会 17

图28：算力模组应用于多行业 18

表1：紫光股份各市场份额 10

字节AI持续布局，豆包用户数快速增长，期待AI应用落地与持续算力需求

字节AI布局快速发展。实际上，早在2016年，张一鸣就在公司内建立了AILab，力邀微软亚洲研究院前常务副院长马维英、华为诺亚方舟实验室原主任李航、自然语言处理技术专家李磊等多位科学家加入，设立了包括计算机视觉（CV）、自然语言处理（NLP）、语音和音频处理、音乐、机器学习等多个子团队，几乎覆盖当时人工智能涉及的所有前沿领域。但后续因为抖音、TikTok等核心应用的绝对优势市场地位，AILab在字节的位置松动了，变成了服务于抖音这一应用的技术团队。导致字节，在大模型领域反应较为“迟钝”，而2023年紧急成立的Seed团队，某种程度上承担了AILab最初成立时被赋予的角色：理解和抓住眼下最前沿的人工智能技术。2023年开始重新对于大模型的投入，是积极的，不仅在人才端抢人，应用端也在抢用户，也使得字节AI布局实现了快速地发展。

图1：字节跳动AI研发阶段

资料来源：新皮层NewNewThing微信公众号，

豆包用户数持续快速增长。根据11月AI产品榜全球总榜，字节旗下AI智能助手豆包排名全球第二，MAU达到近六千万；在国内总榜中更是显著领先于其他应用产品，成为榜首。国内AI应用如文小言、KIMI、智谱等均有不错的MAU增长，国内AI应用体现出强有力的增长动能。

图2：AI产品榜全球总榜 图3：AI产品榜国内总榜

资料来源：公众号@AI产品榜， 资料来源：公众号@AI产品榜，

字节AI持续投放，多种类覆盖海内外布局。字节跳动AI产品覆盖多种类产品，包括了综合聊天助手类，如豆包APP，这是一款类似于ChatGPT的全能工具；视频类，推出了即梦AI，提供文生视频能力；社交类，推出了猫箱，可以与AI扮演的不同虚拟角色进行交流等。同时字节注重海内外同步布局，如豆包---CiCi、猫箱---AnyDoor、扣子---Coze等。诸如Cici、Gauth、Hypic等应用在海外表现也非常不错，数据显示，2024年10月份，三者全球月活分别达到了1226万、1626万和1868万。

图4：字节跳动AI产品

资料来源：DataEye应用数据情报微信公众号，

12月18日，Force原动力大会来袭。分享大模型与A