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尽职调查报告怎么写

尽职调查报告怎么写「篇一」

一、尽职调查的概念

尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经

协商一致，投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管

理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核，通常需要花费3-6个月时

间。

二、尽职调查的目的

简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽

的、专业的调查才能摸清楚。

1、发现项目或企业内在价值

投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资

方可能高估也可能低估了企业的内在价值。因为企业内在价值不仅取决于当前的财

务账面价值，同时也取决于未来的收益。对企业内在价值进行评估和考量必须建立

在尽职调查基础上。

2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响

从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各种

各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要员工、

供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否

存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。

3、为投资方案设计做准备

融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。因而，

投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职

调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方

承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。

三、尽职调查的流程

尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是

独一无二的。对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：立项—成立

工作小组—拟定调查计划—整理/汇总资料—撰写调查报告—内部复核—递交汇报

—归档管理—参与投资方案设计。

1、专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查

2、拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上

3、尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交

四、尽职调查的方法

1、审阅文件资料

通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异

常及重大问题。

2、参考外部信息

通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。

3、相关人员访谈

与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。

4、企业实地调查

查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。

5、小组内部沟通

调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。

五、尽职调查遵循的原则

1、证伪原则

站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，用

经验和事实来发觉目标企业的投资价值。

2、实事求是原则

要求投资经理依据私募股权投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上

对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。

3、事必躬亲原则

要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和感

受，而不是根据道听途说下判断。

4、突出重点原则

需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡子

一把抓的境地。

5、以人为本原则

要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行全面考察的同时，

重点注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。

6、横向比较原则

需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况，尤其是结合该行业已上市公司

在证券市场上的表现进行比较分析，以期发展目标企业的投资价值。

尽职调查报告怎么写「篇二」

致:________公司

根据关于____公司改制及首次公开发行股票并上市的法律顾问聘请协议，

______律师事务所(以下简称“本所”)作为______有限公司(以下简称“______公

司”)改制上市的专项法律顾问。

本所指派____律师、____律师作为本次公开发行的具体经办律师。本所根据

中华人民共和国公司法(以下简称“公司法”)、中华人民共和国证券法(以下

简称“证券法”)、中华人民共和国合同法(以下简称“合同法”)等法律、

法规的有