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证券从业-证券投资顾问业务-第二节信用风险管理

1.【选择题】下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（??）。

A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的

B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分（江南博哥）数

C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值

D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化

正确答案：C

参考解析：C错误：信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

2.【选择题】财务分析的方法不包括（??）

A.因素分析

B.比率分析

C.比较分析

D.担保分析

正确答案：D

参考解析：财务分析的方法主要包括因素分析、比率分析、比较分析、趋势分析。

9.【多选题】按照风险发生形式，信用风险可分为（??）

A.结算前风险

B.结算风险

C.主观信用风险

D.客观信用风险

正确答案：A,B

参考解析：AB正确：按照风险发生形式，信用风险可分为结算前风险和结算风险。

CD错误：按照风险性质，信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。

10.【多选题】信用风险计量体系涉及的风险因子包括（??）

A.违约概率

B.违约损失率

C.时间

D.期限

正确答案：A,B,D

参考解析：信用风险计量体系包括计量违约风险和债项回收风险两部分，涉及违约概率、违约损失率、违约风险暴露、违约相关性、期限五大风险因子，通过预期损失和非预期损失两个方面度量客户信用风险水平。

依据这些计量工具，结合客户评级、债项评级、金融工具减值、经济资本等模型结果，可更直观反映客户信用风险水平

11.【多选题】影响违约损失率的交易本身特定风险包括（??）

A.客户因素

B.债项因素

C.市场因素

D.担保因素

正确答案：A,B,D

参考解析：影响违约损失率的交易本身特定风险包括客户因素、债项因素和担保因素。

12.【多选题】在识别和分析单一法在识别和分析单一法人客户的信用风险时，应当分析客户的（??）

A.基本信息

B.财务信息

C.非财务信息

D.担保信息

正确答案：A,B,C,D

参考解析：在识别和分析单一法在识别和分析单一法人客户的信用风险时，应当分析客户基本信息、财务信息、非财务信息和担保信息。

13.【多选题】信用风险缓释功能主要体现在()等方面。

A.房地产贷款月供支出的下降

B.违约概率的下降

C.违约损失率的下降

D.违约风险暴露的下降

正确答案：B,C,D

参考解析：信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵(质)押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露(如净额结算)的下降。

14.【多选题】下列关于客户评级说法正确的是（）。

A.客户评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价

B.客户评级是信用风险管理的基础工作

C.违约概率是指未来一段时间内客户发生违约的可能性

D.评级方法包括专家判断法

正确答案：B,C,D

参考解析：A错误：客户评级是对客户因偿债能力变化而可能导致的违约风险进行分析、评价和预测，并确定信用等级的过程。

B正确：客户评级是信用风险管理的基础工作，在客户营销与准入、业务政策制定、授信审批、产品定价、资产风险分类、减值准备计提、经济资本管理及绩效考核等环节中发挥重要作用。

C正确：违约概率是指未来一段时间内客户发生违约的可能性，或一组客户中违约客户的占比。

D正确：评级方法经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型以及机器学习模型几个发展阶段。

15.【多选题】应用最广泛的信用评分模型有（）。

A.线性辨别模型

B.违约概率模型

C.线性概率模型

D.Logit模型

正确答案：A,C,D

参考解析：ACD正确：应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。

B错误：违约概率模型属于客户信用评级的计量方法。

16.【多选题】单一法人客户的信用分析中，下列关于现金流量分析的说法错误的是（）。

A.现金流量分析过程：投资活动的现金流→融资活动的现金流→经营活动现金流

B.对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款

C.对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息

D.在开发期和成长期，借款人正常经营活动的现金净流量一般是正值

正确答案：A,D

参考解析：A错误：现金流量分析过程