中国金融衍生品争议解决年度观察（2024）.docx

中国金融衍生品争议解决年度观察（2024）郑乃全北京仲裁委员会

一、2023年度

金融衍生品市场概况

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期货市场

2023年，国内期货市场累计成交量为8,501,315,582手（以单边计算，下同），累计成交额为5,685,096.72亿元，同比分别增长25.60%和6.28%。其中，上海期货交易所累计成交量为2,060,693,705手，累计成交额为1,513,012.21亿元，同比分别增长13.02%和7.11%，分别占全国市场的24.24%和26.61%；上海国际能源交易中心累计成交量为166,264,138手，累计成交额为359,131.26亿元，同比分别增长38.36%和下降10.32%，分别占全国市场的1.96%和6.32%；郑州商品交易所累计成交量为3,532,952,087手，累计成交额为1,284,087.19亿元，同比分别增长47.35%和32.58%，分别占全国市场的41.56%和22.59%；大连商品交易所累计成交量为2,508,333,822手，累计成交额为1,136,246.93亿元，同比分别增长10.25%和下降8.17%，分别占全国市场的29.51%和19.99%；中国金融期货交易所累计成交量为168,340,048手，累计成交额为1,331,698.71亿元，同比分别增长10.85%和0.10%，分别占全国市场的1.98%和23.42%；广州期货交易所累计成交量为64,731,782手，累计成交额为60,920.41亿元，同比分别增长33329.62%和38360.14%，分别占全国市场的0.76%和1.07%。

2023年，期货市场共上市了19个期货、期权新品种，包括7个期货品种、12个期权品种。其中，上海期货交易所上市了氧化铝期货、合成橡胶（丁二烯）期货和合成橡胶（丁二烯）期权；上海国际能源交易中心上市了集运指数（欧线）期货；郑州商品交易所上市了烧碱期货、烧碱期权、对二甲苯期货、对二甲苯期权、短纤期权、纯碱期权、锰硅期权、硅铁期权、尿素期权和苹果期权；大连商品交易所上市了乙二醇期权和苯乙烯期权；中国金融期货交易所上市了30年期国债期货；广州期货交易所上市了碳酸锂期货和碳酸锂期权。

2023年，我国期货市场对外开放广度和深度不断拓展。品种业务供给方面，我国期货市场品种对外开放进入快车道。2023年末，我国已有24个境内特定品种引入境外交易者，其中包括15个期货品种、9个期权品种，46个期货、期权品种面向合格境外投资者（QFII/RQFII）开放，集装箱运价指数期货实现了服务类品种开放的突破；境外交易者有效客户数较上年末增长20.20%；境外交易者参与度不断提升，2023年成交量较2022年增长116.89%，2023年末持仓量较2022年末增长134.11%；已有20家期货公司设立境外子公司。2023年，证监会依法核准摩根士丹利期货（中国）有限公司为外资全资控股期货公司。

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衍生品市场

2023年，银行间本币衍生品市场共成交31.9万亿元，同比增长49.8%。其中，利率互换名义本金总额31.5万亿元，同比增长50.2%；

标准债券远期成交3088亿元，信用风险缓释凭证创设名义本金347亿元，信用违约互换名义本金25亿元。国债期货共成交52.4万亿元，同比增长12.8%。互换利率有所下降，2023年末，1年期FR007互换利率收盘价（均值）为1.99%，较2022年末下降19个基点；5年期FR007互换利率收盘价（均值）为2.32%，较2022年末下降45个基点。

期货公司风险管理公司场外衍生品交易累计新增名义本金31,817.38亿元。其中期权合约累计新增名义本金18,900.23亿元，远期合约累计新增名义本金3,224.40亿元，互换合约累计新增名义本金9,692.75亿元。从标的资产类型来看，商品类衍生品交易累计新增名义本金23,369.56亿元，个股类衍生品交易累计新增名义本金5,638.44亿元，股指类衍生品交易累计新增名义本金2,236.24亿元，交易所基金衍生品交易累计新增名义本金238.39亿元，其他类（包括利率、外汇、公司债等）衍生品交易累计新增名义本金334.75亿元。

二、法律法规和其他规范性文件进一步完善1

《衍生品交易监督管理办法（征求意见稿）》及二次征求意见稿

为贯彻落实《中华人民共和国期货和