第四章现金流量表分析.pptx

第四章

现金流量表解读与分析;第一节认知现金流量表;;即：随时用于支付的存款≠活期存款

如果存在银行或其他金融机构的款项中不能随时用于支付，如不能随时支取的定期存款，不应作为现金流量表中的现金，但提前通知银行或其他金融机构便可支取的定期存款，则包括在现金流量表中的现金概念中。

3.其他货币资金

外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、在途货币资金、存出投资款。;;第一节现金流量表概述;第一节现金流量表概述;第一节现金流量表概述;;第一节现金流量表概述;;第二节现金流量表的结构;由于上述等式在企业财务报告年度（或中期）的期初和期末同时适用，可以判定企业：

期初现金＝期初负债＋期初所有者权益＋期初收入－期初费用－期初非现金资产

期末现金＝期末负债＋期末所有者权益＋期末收入－期末费用－期末非现金资产;用期末现金减去期初现金，就可以得出推导等式：

现金净增加额＝负债净增加额＋所有者权益净增加额＋收入本年发生额－费用本年发生额－非现金资产净增加额

推导等式的左方，是现金流量表的编制基础；推导等式的右方，正项为现金流入，负项为现金流出，其数额可以通过资产负债表和利润表计算得出。该等式既是编制现金流量表的依据，也可根据它分析影响现金流量表的因素。;影响现金流量的因素：

1．现金各项目之间的增减变动，不影响现金流量净额的变动。现金流量表不需要反映该内容。

2．非现金各项目之间的增减变动，不影响现金流量净额的变动。现金流量表部分反映该内容，比如重要的投资和筹资活动在补充资料中说明。

3．现金各项目与非现金各项目之间的增减变动，会影响现金流量净额的变动。现金流量表主要反映该内容。;二、现金流量的计算方法

现金流量主表：直接法

现金流量表补充资料：间接法;1．直接法

直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。

以营业收入为起点，通过调整与经营活动有关的各个项目的增减变动情况，计算经营活动的现金流量。

采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；

;第二节现金流量表的分类与结构;第二节现金流量表的分类与结构;;;现金流量表重点项目分析;现金流量表重点项目分析;现金流量表重点项目分析;可能涉及的科目：

库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、预收账款、主营业务收入、其他业务收入等。

销售商品、提供劳务收到的现金公式，参见P100.;现金流量表重点项目分析;现金流量表重点项目分析;现金流量表重点项目分析;;;现金流量表重点项目分析;分析要点：

1.将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

2.将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

3.将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。;;现金流量表的质量分析;;2．投资活动现金流量：指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

包括在现金等价物范围内的投资意即用现金购三个月以内的债券。

投资活动中的“投资”是广义的投资，既包括了对外投资（狭义的投资），又包括了对内投资（长期资产的购建）。;现金流量表重点项目分析;现金流量表重点项目分析;;现金流量表重点项目分析;现金流量表重点项目分析;流出：（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；

（2）投资所支付的现金；

（3）取得子公司及其他营业单位所支付的现金净额。

（4）支付的其他与投资活动有关的现金

;;;;分析要点：

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益,企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。;注意：（1）企业固定资产报废或出售固定资产所获得现金收入以及与之相关而发生的现金流出，应列入投资活动产生的现金流量；

（2）投资活动是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及处置活动（因已经将包括现金等价物范围内的投资视同现金）。;二、投资活动产生的现金流量的质量分析：