期货基础知识整理.pdfVIP

期货基础知识整理

期货是一种金融衍生品，通过以合约形式交易标的物（例如大宗商

品、金融资产等）的未来价格，用来进行风险管理与投机交易。在期

货市场，投资者可以通过买进或卖出期货合约，以赚取市场波动带来

的利润或者避免价格风险。下面是关于期货基础知识的整理。

一、期货市场的定义与功能

期货市场是金融市场的重要组成部分，主要用于期货合约的买卖交

易。期货市场的功能包括风险管理、投机交易和价格发现。投资者可

以借助期货市场有效对冲风险，实现资产的保值增值。同时，期货市

场的交易活动也能够为资产价格提供参考。

二、期货的基本特点

1.标准化合约：期货合约通常具有标准化的规格，包括标的物、交

割日、交割方式等。

2.杠杆交易：投资者可以通过支付保证金来参与期货交易，以小额

的资金控制更大价值的合约。

3.交易时间与交割时间：期货市场有特定的交易时间，而交割时间

是合约规定的期限。

4.多空双向交易：投资者可以通过买进合约看涨市场或卖出合约看

跌市场，无论涨跌都有机会获利。

三、期货交易的参与者

1.商品生产者：通过期货交易，农产品生产者、能源公司等可以对

冲价格风险，确保收益稳定。

2.投资机构：银行、对冲基金等机构可以利用期货市场进行投资组

合的风险管理与多元化。

3.个人投资者：散户投资者也可以通过期货交易参与市场并获取收

益。

四、期货市场常用名词解释

1.多头与空头：多头指看好市场、买进期货合约的投资者，而空头

则指看跌市场、卖出期货合约的投资者。

2.交割：当期货合约到期时，买方和卖方需按照合约规定进行现金

交割或实物交割。

3.保证金：参与期货交易时，投资者需缴纳的一定比例的资金，以

保证履行合约的义务。

4.持仓：指投资者持有的未平仓合约，可以是多头或空头合约。

5.平仓：指投资者在持有合约后将其卖出或者买进以平衡头寸的行

为。

五、期货交易的风险管理

1.市场风险：由于期货市场的价格波动，投资者可能面临市场风险，

即合约价格波动带来的损失。

2.杠杆风险：由于杠杆交易，投资者的损失可能大于所支付的保证

金金额。

3.流动性风险：某些期货品种的交易量可能较小，流动性不足，有

时难以成交。

4.操作风险：投资者需要在市场中做出决策，而操作不慎可能带来

损失。

六、期货交易的步骤

1.选择期货市场：

根据自己的投资需求和偏好，选择适合自己的期货品种和交易所。-

研究交易所的规则、交易费用和交易时间等信息。-

2.开立交易账户：

选择合适的期货公司或者券商。-

根据要求填写相关开户资料并缴纳保证金。-

3.学习相关知识：

学习期货基础知识，了解交易策略和风险管理。-

掌握技术分析和基本面分析等方法。-

4.制定交易计划：

根据市场-状况、个人风险承受能力和投资目标，制定交易计划。

明确入市和离市的标准，控制交易风险。-

5.实施交易：

根据交易计划，买入或卖出期货合约。-

监控市场行情，灵活调整交易策略。-