《CH利息和利率》课件.pptVIP

*******************利息和利率利息是借款人向贷款人支付的费用，利率是利息占本金的比例。课程目标理解利息的概念学习利息的定义、类型和计算方法。掌握利息在金融市场中的重要作用。掌握利率的分类了解名义利率、实际利率、单利率和复利率的区别和联系。掌握利率变化对经济的影响。了解利率的影响因素分析中央银行货币政策、市场供求关系、通货膨胀等因素对利率的影响机制。认识利率市场化改革分析利率市场化改革的意义、影响和未来趋势。了解利率市场化对企业和居民的影响。利息的概念资金使用补偿借款人使用资金，需要向出借人支付的报酬。时间价值体现反映了资金在不同时间点价值的差异。利率决定利息的大小由利率和本金决定。利息的分类按借贷主体分类包括银行间拆借利率、同业拆借利率、债券收益率等。按计息方式分类主要分为单利和复利，单利只对本金计息，复利则在每次计息周期结束后将利息加入本金继续计息。按利率期限分类短期利率、中期利率和长期利率，分别对应不同期限的借贷产品。按利率水平分类主要分为低利率、中等利率和高利率，利率水平反映的是市场供求关系和资金成本。名义利率和实际利率11.名义利率是指借款人承诺支付给贷款人的利率，不考虑通货膨胀的影响。22.实际利率是指扣除通货膨胀因素后的利率，反映了借款人实际支付的成本。33.计算公式实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-144.例如如果名义利率为5%，通货膨胀率为3%，则实际利率为1.94%。单利率和复利率单利单利只对本金计息，利息不产生利息。利息收益相对较低，适用于短期投资或借贷。复利复利在计算下一期利息时，将本金与已积累的利息都计入，利息产生利息，利息收益率更高，适用于长期投资或借贷。单利计算公式公式单利计算公式：利息=本金×利率×时间示例假设本金为1000元，年利率为5%，存期为2年，则利息为1000×5%×2=100元。特点单利只计算本金的利息，不考虑利息的再投资，利息收入随时间的推移呈线性增长。复利计算公式1复利计算公式复利计算公式用于计算本金在一定期限内，按一定的利率，并计入利息进行复利计算后的总额。2公式FV=PV*(1+r)^n，其中FV为未来值，PV为现值，r为利率，n为期数。3公式应用该公式可用于计算储蓄、投资、贷款等不同金融产品的未来值，帮助投资者预测投资收益和贷款还款额。利率的影响因素经济增长经济快速增长，资金需求旺盛，利率会上升。经济衰退，资金需求减少，利率会下降。通货膨胀通货膨胀率上升，物价上涨，为了抵消通货膨胀带来的损失，利率会上升。货币政策央行通过调整货币供应量来影响利率，例如，加息可以抑制通货膨胀，降息可以刺激经济增长。国际因素国际资本流动、汇率变动、国际利率水平等因素也会影响国内利率。中央银行货币政策工具1公开市场操作中央银行通过买卖政府债券来调节货币供应量。2法定存款准备金率中央银行要求商业银行保留一定比例的存款作为准备金，从而影响银行放贷能力。3再贷款利率中央银行向商业银行提供贷款的利率，影响商业银行的资金成本。4利率政策中央银行通过调整利率来影响市场借贷成本，从而影响经济活动。贷款市场报价利率(LPR)贷款市场报价利率(LPR)是指银行向优质客户发放贷款的报价利率，是由银行根据市场供求状况自主定价的利率。LPR是中国金融市场的重要参考利率，也是银行贷款利率的主要参考依据。LPR的制定机制是市场化的，由银行根据市场供求状况自主定价，并由中国人民银行公布。LPR的变化会影响银行贷款利率，进而影响企业融资成本和居民消费支出。2019.3.1开始LPR定价机制改革开始实施2020.8.20优化LPR定价机制进一步优化5年LPR已经实施五年贷款基准利率(LDR)贷款基准利率央行公布的利率水平作用作为贷款利率的参考基准特征固定利率，不随市场波动现状逐步淡出市场，不再是主流利率存款基准利率(DRR)存款基准利率(DRR)是中央银行为商业银行提供的存款利率参考标准。它也称为法定存款准备金率，由央行设定。商业银行必须将一定比例的存款作为准备金存放在央行，以满足客户的取款需求和防范金融风险。DRR是央行调节货币供应量的重要工具。近年来，随着利率市场化改革的深入推进，DRR的调整频率有所下降，这表明央行更加注重市场利率的调节作用。利率市场化改革动态120世纪90年代中国开始进行利率市场化改革22004年放开部分金融