中信银行结构化融资培训课件.pptVIP

1年期固定利率盈亏平衡点测算2年期/3年期固定利率盈亏平衡点测算项目结构化融资业务--我行自有资金我行自营贷款项目结构化融资业务--我行自有资金我行自营贷款客户融资成本5.39%6.04%客户融资成本5.58%6.23%资金成本3.69%3.69%资金成本3.87%3.87%营业税0.30%0.34%营业税0.31%0.35%风险成本0.00%0.61%风险成本0.00%0.61%所得税0.35%0.35%所得税0.35%0.35%净利润1.05%1.05%净利润1.05%1.05%资本成本1.05%1.05%资本成本1.05%1.05%投资/贷款经济利润率0.00%0.00%投资/贷款经济利润率0.00%0.00%考虑到未来结构化融资业务的回表风险，投资收益不应低于6%1.4结构化融资业务的收益测算客户融资总成本=投资收益+中间业务收入+中介费用2020结构化融资业务的经营模式012021结构化融资业务开展要求022022结构化融资业务的流程03第二部分结构化融资业务的经营模式和业务流程目录2.1结构化融资业务的经营模式额度控制原则总行统一控制额度，单个分行上限封顶，自有投资额度上限为800亿元，对接机构资金额度上限为700亿元，以高收益项目为主按照“授信先行”的原则，纳入全行统一授信体系和额度管理风险控制原则综合收益原则提高息差和非息差收益，促进对公负债、结算类业务的协调发展实质风险可控授信额度要求固定资产贷款必须有空置授信额度流动资金贷款可替换表内贷款，但结构融资放款前须保持额度空置担保条件：不得低于授信批复要求融资期限原则上不超过5年结构化融资项目到期日不得超过空置授信额度最终允许到期日 固定资产贷款首次提款的有效期为自授信批复之日起2年，综合授信业务首次提款（或办理首笔授信业务）的有效期为自授信批复之日起1年。授信额度期限从首次提款（或办理首笔授信业务）之日起开始计算，授信项下所有授信业务的最后到期日不得超过授信额度期限到期日顺延6个月。2.2结构化融资业务开展要求综合收益可观我行自有资金投资客户总成本不低于7.5%，不计存款收益经济利润率在1%以上房地产企业原则上要求总成本在8.5％以上原则上所有项目均需要融资人出具配存承诺（不低于融资金额的30%），平台和土储必须有融资人配存承诺总行才受理项目机构投资者定向募集机构投资者定向募集客户总成本不低于7.5% 结构化融资业务开展要求序号行业/资金用途典型项目1房地产房地产开发1、融资人或控股股东（集团）背景较好，为当地或区域性、全国性房地产市场龙头企业，与我行有开发贷合作历史；

2、项目位于中心城市，周边交通便利，配套设施完善，优先考虑分期开发的后期项目；3、符合项目抵押为主、封闭管理等基本原则。经营性物业1、项目位于中心城市繁华路段，出租率达到80%以上，租金收入稳定；

2、以项目自身作为抵押；

3、融资期限不超过5年，结构化融资到期可提用经营性物业贷款偿还结构化融资。2政府融资平台土地储备1、经济发达地区县级（或地级市下辖区级）以上土储中心

2、项目担保方式原则上应以融资人名下已收储土地抵押，选择地段较好、可变现力强的地块，土地规划用途以住宅或商业用地为佳，抵押率不超过70%。一般政府融资平台1、融资人为经济发达、债务规模适中并能带来机构存款的中心城市排名靠前的融资平台；

2、提供地段好、可变现力强的土地抵押或由融资渠道顺畅、公开市场评级较高的平台企业提供连带责任担保。3大型项目融资城乡一体化1、股东实力较强，属于政府重点工程；

2、项目相关核准完备，整体运营风险较小且运营期可提供较为丰厚的存款回报。高速公路水、电、气4现代服务业医院1、融资人为行业龙头企业，经营现金流充足、盈利水平稳定；2、积极开拓现金管理、Pos机、预付卡、银医卡等其他金融产品，提供我行综合收益。学校批发零售5采矿业1、国有矿山企业，或行业排名龙头的民营矿山企业；2、融资人经营现金流、盈利能力较强，抗风险能力强。6建筑施工类1、股东背景较好，为大型施工类企业；

2、主要参与建筑施工项目为铁路、公路、地铁、水利工程等大型基础建设。7替换表内流贷1、融资人一般属于能源、交通、批发零售业、制造业、电力、医疗卫生、学校等行业；

2、融资人不得为民营贸易类企业；2.2结构化融资业务开展要求中介机构合作规范信托公司准入名单序号参与机构名称序号参与机构名称1中信信托14四川信托2平安信托15