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百学须先立志。——朱熹

营运资金管理计算分析题：

1、若某企业A材料年需用量为24000公斤，年单位储存成本4元，单位缺货成本6元，每

次进货费用50元。试计算A材料的经济进货批量和平均缺货量。

解：经济进货批量=【√2*年需要量*每次订货成本/单位存货年储成本】

=【√2*24000*6/4】=268.3公斤

平均缺货量=774.60*4/（4+6）=309.84公斤

2、某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为400000元，现金与有价证券转换成本每

次为200元，有价证券利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量；（2）计算量最低现

金管理成本、转换成本、持有机会成本；（3）计算有价证券交易次数，有价证券交易间隔期。

解：(1)最佳现金持有量=√2*400000*200/10%=40000元

(2)转换成本=400000/40000*200=2000元

持有机会成本=40000/2*10%=2000元

最佳现金管理成本=2000+2000=4000元

(3)有价证券交易次数=400000/40000=10次

有价证券交易间隔时间=360/10=36天

3、某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料见下表：单位：元

方案

甲乙丙丁

项目

现金持有量15000200002500030000

管理成本2000200020002000

机会成本（%）10101010

短缺成本4500300025000

要求：计算该企业的最佳现金持有量。

解：甲方案的机会成本=15000*10%=1500元甲的相关总成本=1500+2000+4500=8000元

乙方案的机会成本=20000*10%=2000元乙的相关总成本=2000+2000+3000=7000元

丙方案的机会成本=25000*10%=2500元丙的相关总成本=2500+2000+2500=7000元

丁方案的机会成本=30000*10%=3000元丁的相关总成本=3000+2000+0=5000元

从上面可以看出，丁方案的相关总成本最低，因此，企业的最佳现金持有量为30000元。

4、某企业的应收帐款的平均收款期为90天，应付帐款的平均付款期为60天，从原材料购

买到产品销售的期限平均为70天。要求：（1）计算该企业的现金周转期；（2）计算该企业

的现金周转率；（3）若该企业年现金需求总量为342万元，则最佳现金持有量为多少？

解：（1）现金周转率=90+70-60=100天

（2）现金周转率=360/100=3.6次

（3）最佳现金持有量=342/3.6=95万元

5、某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收帐中心，可使公司应收帐款平均余额由现

在的300万元减至250万元，每年增加相关费用8万元。假设该公司综合资金成本率为20%。

要求：计算分散收帐收益净额，并判断该公司可否采用银行业务集中法收帐。

百学须先立志。——