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经营实践

普惠金融：商业银行能否“名利双收”？

——基于财务绩效的视角

□叶莉萍梁松严莉敏姚荣兵

摘要：本文基于15家上市银行2015-2021年财务数据样本，实证研究了普惠金融对银行财务绩

效的影响及其影响机制。研究发现：（1）普惠金融与银行财务绩效呈U型非线性关系，即普惠金融发展

低于平衡点时，普惠金融会给银行财务绩效带来负向影响；但当普惠金融发展高于平衡点时，继续发

展普惠金融会促进银行财务绩效改善；（2）普惠金融与银行财务绩效之间关系存在门限效应，普惠金

融对弱风控银行财务绩效产生显著负向影响，对强风控银行财务绩效的影响呈U型关系。

关键词：普惠金融 银行财务绩效 门限效应

一、引言财务绩效表现，实现得名同时又得利，是本文关注

的重点。

2013年党的十八届三中全会提出发展普惠金本文选取15家上市银行2015-2021年财务数据

融，2015年国务院印发《推进普惠金融发展规划作为研究样本，研究了普惠金融对银行财务绩效的

（2016—2020年）》，2022年中央全面深化改革委员影响及其作用机制，发现普惠金融与银行财务绩效

会审议通过《推进普惠金融高质量发展的实施意存在非线性关系。本文的研究贡献主要有四点：（1）

见》，党和国家高度重视、高位推动普惠金融发展。论证了普惠金融发展对商业银行财务绩效的影响，

截至2022年底，人民币普惠金融领域贷款余额32.14为普惠金融发展成果提供了新的经验数据；（2）通

万亿元，同比增长21.2%，比各项贷款高10.1个百分过实证揭示了商业银行财务绩效在普惠金融发展

点。作为我国金融的中流砥柱，商业银行在普惠金前后的变化，回应了学者的研究分歧，为国家普惠金

融领域发挥着重要作用。截至2022年底，人均持有融政策调整提供了决策参考；（3）分析了普惠金融

银行卡6.71张，每万人拥有ATM机6.35台，共有银行的影响机制，探讨了风控管理的不同影响效果，为商

网点22.29万个，为普及金融服务提供坚实基础。各业银行发展普惠金融业务提供了有益启示；（4）为

商业银行积极践行普惠金融服务，开展有益探索。保证数据的适用性，本文选取了更加可靠的样本，

如，中国农业银行打通全行2.2万个经营机构小微金有助于得出更加可信的结论。

融服务渠道，打造8,735家小微金融发展类网点，优

化“总行统筹、分行为主、基地先行”的“三农”产品二、文献回顾

分层创新机制，“三农”金融产品总数达273项，提

升普惠金融服务质效。（一）普惠金融有关研究

近年来，我国普惠金融发展取得显著成效，但2015年国务院发布《推进普惠金融发展规划

也面临较大挑战。如何推进普惠金融量的合理增长（2016—2020年）》明确，普惠金融是指立足机会平

和质的有效提升，更好地平衡效率和公平，实现商等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金

业可持续发展，是一项重要课题。普惠金融业务金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效

额小、手续多、利润低、风险大，需要金融机构处理的金融服务。

好风险与收益、成本与回报的关系，否则，可能有损关于普惠金融的影响研究可以分为宏观、微

其绩效，普惠金融业务也将难以持续。财务绩效作