《期货市场发展之》课件.pptVIP

**********************期货市场发展之期货市场作为现代金融市场的重要组成部分，在经济发展中发挥着重要作用。期货市场的发展历程可以追溯到19世纪，并在20世纪得到了迅速发展。课程大纲1期货市场概述期货市场的基本概念、发展历史、市场结构和功能。2期货交易原理期货合约、交易机制、交易流程和风险控制。3期货投资策略基本面分析、技术分析、套期保值、投机交易和套利交易。4期货市场监管期货市场监管体系、相关法律法规和监管措施。什么是期货市场集中交易场所期货市场通常设有专门的交易所，为期货合约的买卖提供平台。交易所通过交易规则确保公平公正的交易环境。标准化合约期货交易以标准化合约为基础，合约规定了商品种类、交易单位、交割日期、交割地点等要素，确保交易双方权利义务的明确性。价格波动期货价格受供需关系、宏观经济、政策变化等因素影响，具有较高的波动性，为投资者提供了套期保值和套利的机会。期货市场的作用价格发现期货市场可以提供公开透明的价格信息，帮助市场参与者制定投资策略。风险管理期货市场可以为企业提供套期保值工具，降低价格波动带来的风险。金融稳定期货市场可以帮助稳定市场价格，防止出现过度波动，促进金融市场健康发展。资源配置期货市场可以优化资源配置，促进商品的合理流动，提高市场效率。期货交易的基本概念合约期货交易以标准化合约为基础，约定在未来特定时间以特定价格买卖特定商品或金融资产。保证金交易者只需支付一定比例的保证金作为履约担保，而非全额资金，放大交易杠杆。价格波动期货价格受供求关系、市场预期等因素影响，波动幅度大，带来高风险和高收益机会。结算期货交易每天进行结算，根据当日价格波动，结算盈亏，实现交易资金的滚动和风险控制。期货合约的类型商品期货商品期货是针对农产品、金属、能源等商品的期货合约，用于锁定商品价格，规避价格波动风险。金融期货金融期货是针对利率、汇率、股票指数等金融资产的期货合约，用于对冲金融风险，管理投资组合。期货市场的参与主体交易者期货交易者包括个人、企业、机构等，他们通过买入或卖出期货合约来进行交易，以期获得利润或规避风险。经纪公司期货经纪公司是期货交易者与交易所之间的中介机构，负责为交易者提供交易平台、咨询服务等。交易所期货交易所是期货合约的交易场所，负责制定交易规则、提供交易平台、保证交易安全等。监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，保证交易公平、透明、有序。期货投资的风险与收益期货投资与股票投资一样，存在着风险与收益。投资者在进行期货投资之前，需要充分了解期货市场的基本原理、交易规则以及风险控制策略。期货投资的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险等，收益则取决于市场波动、投资策略和资金管理。期货交易系统1交易平台提供交易界面，支持下单、撤单、查询等功能2清算系统负责结算交易结果，保证资金安全3风险控制系统对交易风险进行监控和管理4数据管理系统收集、存储和分析交易数据期货交易系统由多个子系统组成，为交易提供安全、高效、便捷的服务。每个子系统都经过精心设计，确保交易顺利进行。期货交易的技术分析技术指标分析移动平均线、相对强弱指标、随机指标等技术指标可用于识别趋势变化、超买超卖区域、交易信号等。图表形态分析头肩顶、双底、三角形等图表形态可用于预测价格走势、判断趋势变化、寻找交易机会。量价关系分析成交量、价格变动之间的关系，可用于确认趋势、判断支撑阻力、预测价格波动。期货交易的基本面分析供求关系分析期货价格受供求关系影响，供不应求时价格上涨，反之则下跌。分析影响供求关系的因素，如生产成本、消费需求、库存水平等，可以预测期货价格走势。宏观经济分析宏观经济政策，如货币政策、财政政策、产业政策等，对期货价格有较大影响。分析经济指标，如GDP、CPI、利率等，可以判断期货价格走势。行业分析期货价格受行业供需状况影响，如产量、库存、运输成本、行业竞争格局等。分析行业发展趋势和竞争态势，可以预测期货价格走势。公司分析期货价格受上市公司经营状况影响，如盈利能力、财务状况、管理水平等。分析公司基本面，可以判断其期货价格走势。期货交易的策略1套利策略套利策略是指利用不同期货合约之间价格差异，同时买入和卖出期货合约，以赚取价差收益。2趋势策略趋势策略是指根据期货价格的趋势变化，选择买入或卖出期货合约，以获得趋势收益。3反转策略反转策略是指根据期货价格的波动规律，判断价格反转趋势，选择买入或卖出期货合约，以获取反转收益。4波动率策略波动率策略是指根据期货价格的波动幅度，选择买入或卖出期货