营运资本管理相关概念及理论依据.pdfVIP

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

营运资本管理相关概念及理论依据

本篇硕士论文目录：

【题目】小型软件公司资本管控模式探析

【第一章】小微软件企业财务资本控制研究绪论

【第二章】营运资本管理相关概念及理论依据

【第三章】软件企业营运资本管理概述

【第四章】小微软件公司营运资本管理分析

【第五章】小微企业资本管理解决方案与相关建议

【结论/参考文献】软件类小微企业运作资本管理研究结论与参考文献

第2章营运资本管理相关概念及理论依据

2.1、营运资本与营运资本管理

在现代企业财务管理中，对营运资本的概念有多种理解，有些把营运资本理解为企

业在某时刻上流动资产与流动负债的差额，也称作业在某时刻上流动资产与流动负债的差额，也称作净营运资本净营运资本。有些则把营运资本看做

一个总体，并称其为一个总体，并称其为总营运资本总营运资本。这种意义上的理解则是把企业的流动资产和流动负债

看作一个整体来进行管理。同营运资本一样，学者们也从不同的视角对看作一个整体来进行管理。同营运资本一样，学者们也从不同的视角对营运资本管理营运资本管理进

行了定义。而且随着时间的推移，学者们研究的深入，营运资本管理的定义也不断的推陈出

新。传统的营运资本管理理论是我国专家从国外的会计学中引进的，传统的营运资本管理还

有另一种称呼，那就是基于要素的营运资本管理理论，它由两大部分构成，在会计上表现为

对于流动资产的管理和对于流动负债的管理。

本文以目前主流认同的，营运资本是指流动资产和流动负债的差额，是投入日常经

营活动的资本。营运资本管理可以分为流动资产管理和流动负债管理两个方面。本文以此为

基础进行进一步的研究。

2.2、营运资本的特点

为了制定更好的营运资本管理政策，我们需要了解营运资本的特点，营运资本的特

点主要包括:

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

(1)周转时间短。营运资本包含的管理项目为流动资产和流动负债,这也就意味着营

运资本同流动资产和流动负债有共同的特点。而流动资产、流动负债里的项目通常都是周期

为一年以内的短期项目，所以营运资本周转时间也相对较短。

(2)形态变动具有周期性。每个企业都有自己的经营周期，随着企业生产经营周期

变化，营运资本的形态不断在货币资金、产品或劳务、应收账款，然后又回到货币资金的过

程中循环往复。对于具体某一企业来说，营运资本的循环过程涉及的具体内容会根据企业特

点有所不同，但在企业业务成熟后，在没有外部环境干扰的情况下，其循环周期就基本趋于

稳定。

(3)来源广泛且具有多样性。企业筹集营运资本的渠道也是多种多样的，包括国家

信用、商业信用、个人信用、贸易信用等。筹集方式上也有很多，主要有应付账款、应付票

据、预收账款以及短期借款等。

2.3、营运资本管理的主要目标

(1)提高企业的偿债能力

企业的偿债能力关系到企业经营的安全，决定着企业是否能持续经营下去，营运资

本除了要满足企业日常运营的需要，还要考虑到债务的安全，不能让流动负债的偿还出现问

题。此外还要有一定的抵抗财务风险能力，即企业因发生突发情况临时需要资金时，应有预

备资金补足资金缺口，避免资金链的断裂。

(2)追求企业利润的最大化