数字普惠金融与小微企业信贷配给：基于贷款技术视角.pdf

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南方金融·总570期

数字普惠金融与小微企业信贷配给：

基于贷款技术视角*

徐章星1,2,3，刘滨1，李祎雯1,2,3

（1.河海大学商学院，江苏南京211100；

2.河海大学生态文明建设与流域保护研究院，江苏南京210024；

3.江苏长江保护与高质量发展研究基地，江苏南京210024）

摘要：构建直接诱导式询问的理论分析框架，对小微企业信贷配给机制进行识别，基于

贷款技术视角探讨数字普惠金融对小微企业信贷配给的影响及作用机制。研究表明：第一，

数字普惠金融能够有效缓解小微企业供给型信贷配给，但对需求型信贷配给的影响不显著。

第二，数字普惠金融通过软信息硬化的方式改进了关系型贷款技术，缓解了小微企业需求

型信贷配给；通过硬信息强化的方式改进了交易型贷款技术，缓解了小微企业供给型信贷

配给。第三，数字普惠金融覆盖广度通过改进关系型贷款技术和交易型贷款技术，分别缓

解了小微企业需求型信贷配给和供给型信贷配给；使用深度通过优化关系型贷款技术，同

时缓解了小微企业需求型信贷配给和供给型信贷配给；但是，数字化程度加剧了小微企业

供给型信贷配给。基于上述结论，要引导金融机构持续加强和改进贷款技术运用，强化数

字普惠金融发展对传统贷款技术的改进作用，拓宽数字普惠金融的覆盖广度和使用深度，

提升金融服务小微企业的质效。

关键词：数字金融；普惠金融；信贷配给；小微企业融资；贷款技术

中图分类号：F832.4,F276文献标志码：A文章编号：1007-9041-2024(02)-0040-16

一、引言与文献综述

作为市场经济的微观基础，小微企业在吸纳就业、增加收入以及改善民生的过程中发挥

收稿日期：2023-09-18

作者简介：徐章星，博士、讲师，供职于河海大学商学院、河海大学生态文明建设与流域保护研究院、江苏长江保护

与高质量发展研究基地；

刘滨，河海大学商学院硕士研究生；

李祎雯（通讯作者），博士、副教授，供职于河海大学商学院、河海大学生态文明建设与流域保护研究院、

江苏长江保护与高质量发展研究基地，Email：liyiwen@hhu.edu.cn。

*本文受江苏省社会科学基金青年项目《江苏县域高质量发展水平测度与时空差异研究》（项目编号：22EYC011）、江

苏省创新支撑计划（软科学研究）项目《数字金融对江苏中小企业创新的影响研究》（项目编号：BR2023021-2）、中

央高校基本科研业务经费项目《生态文明视角下流域生态产业发展机制研究》（项目编号：B230207027）、江苏高校哲

学社会科学研究一般项目《数字经济背景下绿色金融驱动江苏县域高质量发展内在机理和效应评估研究》（项目编号：

2022SJYB0032）和江苏省教育科学“十四五”规划重点课题《新结构经济学视角下教育资源供给结构与江苏经济高质

量发展：机理、效应与对策研究》（项目编号：C-b/2021/01/41）的资助。感谢匿名审稿人的宝贵意见。文责自负。

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着举足轻重的作用（周雷等，2022）。根据第四次全国经济普查系列报告，截至2018年末，

我国共有小微企业1783.1万家，占全部企业数量的98.5%，其中，小型企业239.2万家，占

比13.2%，微型企业1543.9万家，占比85.3%。但是，长期以来，我国小微企业面临较为严

重的金融排斥、融资成本较高，信贷配给问题普遍存在（尹志超等，2015）。有学者研究发

现，突发性公共卫生事件导致八成以上的中小微企业现金流维持时