2024年期货从业资格之期货投资分析能力测试试卷B卷附答案 .pdfVIP

2024年期货从业资格之期货投资分析能力测试试卷

B卷附答案

单选题（共40题）

1、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时利用铜期

货对该批铜进行套期保值，以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约，至

6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期

货价格300元／吨的价格成交。8月10日，电缆厂实施点价，以65000元／

吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将

合约对冲平仓，此时现货市场铜价格为64800元／吨，则该进口商的交易结果

是（）(不计手续费等费用)。

A.基差走弱200元／吨，不完全套期保值，且有净亏损

B.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨

C.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨

D.对该进口商来说，结束套期保值时的基差为-200元／吨

【答案】D

2、债券投资组合和国债期货的组合的久期为（）。

A.(初始国债组合的修正久期+期货有效久期)／2

B.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸

对等的资产组合价值)／(期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价

值)

C.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸

对等的资产组合价值)／期货头寸对等的资产组合价值

D.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸

对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值

【答案】D

3、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业

务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿

元，利率5．65％。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5

年。协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美

元，并在每年9月1日，该公司以4％的利率向花旗银行支付美元利息，同时

花旗银行以5％的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0．8亿

美元还给花旗银行，并回收5亿元。

A.320

B.330

C.340

D.350

【答案】A

4、根据下面资料，回答76-79题

A.上涨20.4％

B.下跌20.4％

C.上涨18.6％

D.下跌18.6％

【答案】A

5、在最后交割日后的()17：00之前，客户、非期货公司会员如仍未同意签署

串换协议的，视为放弃此次串换申请。

A.第一个交易日

B.第三个交易日

C.第四个交易日

D.第五个交易日

【答案】D

6、如果美元指数报价为85．75，则意味着与1973年3月相比，美元对一揽子

外汇货币的价值（）。

A.升值12.25%

B.贬值12.25%

C.贬值14.25%

D.升值14.25%

【答案】C

7、来自()消费结构造成的季节性需求差异是造成化工品价格季节波动的主要

原因。

A.上游产品

B.下游产品

C.替代品

D.互补品

【答案】B

8、投资者使用国债期货进行套期保值时，套期保值的效果取决于（）。

A.基差变动

B.国债期货的标的与市场利率的相关性

C.期货合约的选取

D.被套期保值债券的价格

【答案】A

9、回归系数检验指的是()。

A.F检验

B.单位根检验

C.t检验

D.格兰杰检验

【答案】C

10、在场外交易中，一般更受欢迎的交易对手是（）。

A.证券商

B.金融机构

C.私募机构

D.个人

【答案】B

11、5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出

2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产

商基于（）作出的决策。

A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

B.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

【答案】C

12、在中国的利