主力分析技术与盘面语言.ppt

出货量的数量判断*庄家的出货量占市场成交量的多少与很多因素有关，如盘手的出货手段运用是否到位，大盘涨跌，个股涨跌，个股形态，股价相对位置，庄家出货意愿等等，单凭换手率来判断庄家的出货量显然难以办到。01在理想状态下，那么庄家的出货量可以占到顶部累计换手率的10～20%，但由于大盘下跌、护盘增仓或其他偶发因素的影响，一般出货量会靠近甚至低于10%。02如果庄家在盘中出现间或性的急拉护盘，则说明出货过程不顺利。03顶部形态及演变*头肩顶、M顶，多重顶，尖顶，圆弧顶1两种不常见的形态：喇叭型，菱形2专题*030201护盘洗盘洗盘与出货护盘*护盘是主力为了阻止股价进一步下跌而采取的一种盘面与盘口手段。盘面手段：在卖压暂时不大或大盘向上的情况下，快速小幅推高股价，然后尽量维持。在全天卖压很大的情况下，经常被迫采用翘尾的方法收高股价以达到护盘的目的。有时在推高股价后会有所减仓，若发现减仓，则在卖压增大时，股价将进一步下跌。盘口手段：卖口不压单，买口垫单个或多个大买单，使买单明显多于卖单。若盘中大部分时间出现这种情况，基本可以判定是盘手护盘，说明至少股价当前无力上涨。主力在股价大的拉升阶段和出货阶段都可能阶段性的护盘。拉升阶段的护盘可持股不动或伺机加仓，出货阶段的护盘则应伺机卖出（卖压很大时尽早卖出，卖压不大时在主力快速推高时坚决卖出）。*洗盘洗盘的定义洗盘的方式应对打压洗盘洗盘的定义*洗盘是主力在两次拉升股价之间强迫市场换手而阶段性采取的方法，这个阶段市场换手越充分则再次拉升时越顺利。洗盘的理由：一般投资者是否卖出股票都会考虑自己的买入成本，经过充分换手后，可以抬高市场成本，减小卖压。0102吸筹*吸筹的盘口与盘面特征庄家仓位的数量判断新庄与老庄吸筹步骤与应对操作吸筹方式与盘面规律底部形态及演变吸筹的盘口与盘面特征*吸筹原则 1、建底仓的过程尽量不要惊动市场，不出现大量，换手率控制在低位，但由于庄家实实在在的买进，所以成交量也无法避免的会有所放大。 2、掌握了一定筹码后，后期的吸筹就需要尽量通过盘口和盘面做出空头气氛，以利于吸筹。盘口特征 1、小单持续：中小单不断买入。 2、卖口压盘：造成卖压沉重的感觉。 3、买口对敲：在买口垫大单，向下对敲，造成恐慌，须配合大盘。盘面特征 1、阶段换手率明显提升，通常在此前成交低迷阶段平均换手率的2～5倍之间，绝对数量一般多在3～15％之间，换手率高低通常与个股的活跃度成正比，而与流通盘大小成反比。 2、相比换手率的明显提升，股价并没有相应的明显涨幅，通常情况下股价呈现小幅缓步上扬状态，有时也会随大盘下跌。 3、分时图上，一般随大盘上涨而自然上涨，但大盘下跌时，有时抗跌，有时则快速杀跌。4、有时会在尽量不损失筹码的原则下，采取尾盘快速打压的办法压低股价。案例：高淳陶瓷（600562）、海王生物（000078）、精功科技（002006）庄家仓位的数量判断*说明：在全流通后，下文对仓位的分析中，所指的流通盘为实际流通A股减去大股东持股数量。这在计算仓位和换手率时，与一般软件所统计的结果会不同。01吸筹的目标仓位02庄家仓位的计算03庄家的控盘能力04吸筹的目标仓位*庄家吸筹的目标仓位需要根据几方面的因素决定：盘子大小、运作周期、目标升幅、资金多少。通常情况下，目标仓位与流通盘大小成反比，而与运作周期、目标升幅、资金多少均成正比。历史上有些著名的坐庄案例，庄家的持仓甚至超过了80％，如当年的西宁特钢、亿安科技、中科创业、银广夏等，德隆三股的庄家持仓甚至达到90％。当前，在长庄和短庄并存的情况下，庄家吸筹的目标仓位占流通股的比案例相差悬殊。长庄的目标仓位一般为30～60％，短庄的目标仓位多位10～30％。今后市场将会流行一种以短炒为目的的游击方式，仓位不超过流通盘的10％左右，整个炒作周期通常在一到两周，目标升幅不高，见好就收。这种炒作方式不同于敢死队的跟风追涨方式和一般庄家的操纵股价方式，而是定位于短线引导者的角色。（如300160）庄家仓位的计算*影响庄家吸筹速度的因素主要有大盘走势、盘手的吸筹手法、庄家的吸筹意愿等。大盘下跌时吸纳筹码相对容易；盘手的吸筹手法在很大程度上影响一段时间内的吸筹速度；吸筹节奏的把握也同样重要，庄家有时也会因为对大势没有足够的把握或其它原因而放缓吸筹速度；甚至还会在一定程度上作高抛低吸。这些因素都对测算庄家的仓位造成干扰。1