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士不可以不弘毅，任重而道远。仁以为己任，不亦重乎?死而后已，不亦远乎?——《论语》

现金流量表分析1

第一篇：现金流量表分析1

一、从现金流量方向的构成分析企业财务状况

在市场经济条件下，企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，不

但要千方百计地把自己的产品销售出去，更重要的是能及时收回销货

款，以便经营活动能够顺利开展。除经营活动之外，企业的投资和筹

资活动同样影响着企业的现金流量，从而影响企业的财务状况。我国

的现金流量表结构主要包括三大板块，即经营活动产生的现金净流量、

投资活动产生的现金净流量和筹资活动产生的现金净流量。对于企业

而言，由于每种活动产生的现金净流量的正负方向构成不同，所以会

产生不同的现金流量结果，进而会对企业的财务状况产生重要的影响。

因此，通过对企业现金流量方向构成状况的分析，笔者认为，可以对

企业财务状况进行一般分析，其分析过程如下：

（一）当经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量

大于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业经营活动

现金账流入不足，主要靠借贷维持经营；如果投资活动现金流入量净

额是依靠收回投资或处臵长期资产所得，财务状况较为严峻。

（二）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小

于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业界经营活动

和投资活动均不能产生足够的现金流入，各项活动完全依赖借债维系，

一旦举债困难，财务状况将十分危险。

（三）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量大

于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动产

生现金流入不足；筹集资金发生了困难，可能主要依靠收回投资或处

臵长期资产所得维持运营，说明企业财务状况已陷入了困境。

（四）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小

于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业三项活动均

不能产生现金净流入，说明企业财务状况处于瘫痪状态，面临着破产

或被兼并的危险。

士不可以不弘毅，任重而道远。仁以为己任，不亦重乎?死而后已，不亦远乎?——《论语》

（五）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大

于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业财务状况良

好。但要注意对投资项目的可行性研究，否则增加投资会造成浪费。

（六）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小

于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和

借债都能产生现金净流入，说明财务状况较稳定；扩大投资出现投资

活动负向净流入也属正常，但注意适度的投资规模。

（七）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大

于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和

投资活动均产生现金净流入；但筹资活动为现金净流出，说明有大量

债务到期需现金偿还；如果净流入量大于净出量，说明财务状况较稳

定；否则，财务状况不佳。

（八）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小

于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明主要依靠经营活

动的现金流入运营，一旦经营状况陷入危机，财务状况将会恶化。

二、用财务比率对企业能力进行分析

（一）偿债能力比率分析

评价偿债能力，最主要的是要分析企业经营活动产生的现金净流

量，同时还要结合企业的负债状况分析。利用经营活动产生的现金流

量分析评价时，可通过如下