财务重述上市公司多次更换会计师事务所的动因及影响分析--以科融环境为例.pdfVIP

中文摘要

在资本市场中，上市公司以发布财务报告的形式向公司所有者及外界投资者传

递企业财务信息，真实的财务报告可以直观反映出企业的经营状况，从而决定投资

者对企业的判断。然而，随着上市公司财务重述频发，意味着以前发表的财务报告

中存在错误或虚假信息，导致公司财务信息披露质量和事务所审计质量受到质疑，

在一定程度上对资本市场造成负面影响。会计师事务所作为独立的第三方，是公司

财务报告发布前的“看门人”，通过出具客观的审计意见对上市公司的财务状况起

到监督作用，对报表信息使用者来说至关重要。通过对国泰安数据库的整理发现，

过去七年中财务重述上市公司数量占当年总公司数量的平均比例接近18%，这一比

重已接近上市公司总数的五分之一，另外2023年发生财务重述的上市公司中近30%

进行了会计师事务所的更换。此种对财务信息的事后弥补行为日渐频发，并且伴随

着大量更换事务所的现象，已经影响到了资本市场的健康运转，有必要对上市公司

发生财务重述及事务所更换行为进行研究。

本文以现有对财务重述和更换会计师事务所行为分析的实证研究结论为基础，

选取具有代表性的科融环境为案例公司，针对科融环境的十五次财务重述及六次更

换会计师事务所的行为，将财务重述进行不同时期和不同类型的划分，深入探讨不

同情况下的财务重述和更换会计师事务所之间的关系，进而分析行为背后的真实动

机，以及带来的影响。从上市公司、会计师事务所、监管部门以及外部信息使用者

方面对我国上市公司重大财务重述及多次更换会计师事务所的现象提出合理化建

议，以此引起有关部门的高度重视，提升公司信息公开透明度，降低对信息使用者

带来的负面影响，保障我国资本市场稳健发展。

通过本文研究得出以下结论：（1）上市公司在亏损带来的市场压力和公司治

理能力下降的情况下，极可能发生重大会计差错或舞弊类重述，而事务所出于保护

自身声誉或避免引发诉讼风险的考虑容易主动提出辞聘，上市公司出于恢复声誉和

向市场传递积极整改信号的考虑，可能更换掉未勤勉尽责的前任事务所或与后任事

务所合谋隐瞒一定的负面信息，以此重获市场信任。（2）上市公司的财务人员谨

慎性不够，未做到尽职尽责往往会发生大量技术问题或会计问题类重述，此时更换

事务所一是为了聘请更高水平的会计师事务所发挥监督制约作用，以增加工作人员

工作中的谨慎性，有效的制约此类财务重述的发生；二是事务所未能发现以前年度

会计问题，表明其审计服务质量没达到公司要求，公司很可能会聘请更高水平的会

计师事务以及时发现此类重述，避免由于滞后性给公司带来更大的负面影响。（3）

财务重述发生在重述期会比发生在错报期带来更大的负面市场反应，也更容易引起

会计师事务所的更换。在错报期内更换事务所为了避免会计差错滞后性调整给上市

公司带来更大的负面影响或是上市公司收到了监管机构的审查，出于消除负面影响

的动机更可能将事务所更换为低水平的听话的小所。若财务重述发生在重述期，公

司往往更重视更换的后任事务所发表的审计意见，此时更容易更换为小所来掩盖重

述公司的真实情况，通过出具标准审计意见来恢复公司声誉。（4）对于财务重述

公司更换事务所带来的影响，发现频繁财务重述后公司的持续经营能力会下降，严

重的重述行为会给公司带来法律诉讼，而此类公司更换事务所更容易带来不同的市

场反应，连续的更换行为最终会导致审计质量的下降，给企业经营及审计市场的健

康发展带来负面影响。

关键词：财务重述；更换会计师事务所；科融环境

ABSTRACT

Inthecapitalmarket,listedcompaniestransmitcorporatefinancial

informationtocompanyownersandoutsideinvestorsintheformof

financialreports.Realfinancialreportscandirectlyreflecttheoperating

conditionsofenterprises,thusdetermininginvestorsjudgmentof

enterprises.However,withthefrequentfinancialrestatementsoflisted

companies,itmeansthatthereareerrorsorfalse