中级财务管理第12章.pptVIP

通过信用调查搜集好有关资料之后，就要对这些资料进行详细的分析，并对客户的信用状况进行合理评估。通常采用的评估方法有：015C评估法。该方法中的“5C”是指：品德(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital)、担保(Collateral)和条件Conditions)。025C评估法（3）信用评分法该方法是先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后按照一定的权重进行加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估的一种方法。2.信用标准的确定决策方法：差量分析法所谓差量分析法，是指比较不同信用政策下的收益和成本的变化，当改变信用政策所增加的收益(即差量收益)大于增加的成本(即差量成本)时，企业的净收益增加，则选择改变信用政策；相反则不改变。如果改变信用政策所减少的收益大于减少的成本，企业净收益减少，则不改变信用政策；相反则改变。所谓信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求。主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。信用条件的确定方法：差量分析法（二）信用条件所谓收账政策，即收账方针,是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时，企业所采取的收回应收账款的策略与措施。01收账政策的确定方法：收账总成本最小化02即，在进行收账政策决策时，应当遵循的原则是，所花费的收账费用必须小于收回的应收账款的收益额。03(三)收账政策010203应收账款追踪分析应收账款账龄分析应收账款收现保证率分析三、应收账款的日常管理追踪分析三个方面：客户的信用品质；客户的财务状况；客户是否可以实现该产品的价值转换或增值。（一）应收账款追踪分析（二）应收账款账龄分析应收账款的账龄分析是指企业在某一时点，将各笔应收账款按照开票日期进行归类(即确定账龄)，并计算出各账龄应收账款的余额占总余额的比重。企业对逾期账款应予以足够重视，查明原因。对不同拖欠时间的账款及不同信用品质的客户，企业应采取不同的收账方式，制定出经济可行的收账政策、催讨方案。第十二章流动资产管理第一节现金管理第二节应收账款管理第三节存货管理第一节现金管理一、现金管理的目的二、现金的日常管理三、最佳现金持有量的确定企业由于对现金的交易性需要、预防性需要和投机性需要，在整个的持续经营过程中，都必须持有一定数额的现金；但这三个方面只是从总体上说明了企业置存现金的不同目的，或者说，在企业置存的整个库存现金中，包括这样的三个主要方面，但具体某种目的的现金究竟是多少，并没有明确的划分标准。1现金管理的目的，是在保证企业正常生产经营的基础上，尽量节约使用现金，并从闲置的现金中获得最多的收益。2一、现金管理的目的010203现金收入的管理现金的总体管理现金支出的管理二、现金的日常管理遵守国家有关现金管理制度和结算制度的规定。01建立健全现金收支的内部控制制度。02力争现金流入和现金流出同步。03（一）现金的总体管理企业在生产经营过程中，要尽可能加速现金的收回，以提高现金的使用效率。一般来说，企业收到款项的时间主要包括票据邮寄时间、票据在企业的停留时间以及票据结算时间三个阶段。为了加速现金的收回，就必须尽可能缩短收款的时间。因此，企业必须考虑如下三个问题：（1）如何减少客户付款的票据邮寄时间；（2）如何缩短票据停留在企业的时间；（3）如何加快现金存入企业银行账户的时间。通常，企业加快收款速度可采用以下方法：1锁箱法。2集中银行。3（二）现金收入的管理企业在进行现金支出的管理时，关键问题就是尽量延缓现金支出的时间。也就是说，控制付款与加速收款是一个问题的两个方面，企业如果能够有效地控制现金支出，尽可能的延缓现金支出的速度，同样可以提高现金周转的效率，达到有效使用现金的目的。通常情况下，企业管理现金支出的方法有以下几种：控制现金支出，即推迟支付。工资的支付方式。使用现金浮游量。采用汇票付款。汇票不是“见票即付”的票据。12345（三）现金支出的管理01.鲍莫模型（BaumolModel）02.米勒奥尔模型（Mille-OrrModel，随机模型）三、最佳现金持有量的确定（一）鲍莫模型（BaumolModel）01鲍莫模型的假设与基本原理02与现金持有量有关的成本03最佳现金持有量的确定04鲍莫模型的优缺点运用存货模式确定最佳现金持有量时，其基本前提包括：预测期内现金需要量是可预测的；企业的现金流入量和现金流出量是均匀发生的；在预测期内，企业不发生现金短缺，并可以通过出售有价证券来补充现金。鲍莫模型的基本原理是将现金的持有成本与有