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吾日三省乎吾身。为人谋而不忠乎?与朋友交而不信乎?传不习乎?——《论语》

私募股权财务顾问业务的工作指引

第一章总则

第一条为认真落实“浦发银行PE综合金融服务方案”的

推进实施，进一步指导分行依法合规拓展私募股权财务顾问业

务，有效控制业务风险，提高业务素质和服务能力，提升综合化

经营实力，尽快将我行在PE综合金融服务方面的创新思路转化

为经营实效，巩固我行在私募股权市场中的领先优势，在前期试

点实践的基础上，特制定“本指引”。

第二条鼓励各分行在符合国家监管政策和我行有关合规

性要求的前提下积极实践，大胆探索，不断丰富我行在私募股权

综合金融服务方面的产品创新和模式创新。

第三条释义

（一）私募股权投资基金：即PrivateEquityFund（简称

PE或PE机构)，指主要通过私募方式募集、投资于企业首次公

开发行股票前各阶段或者上市公司非公开交易股权投资的一种

权益性投资基金，并在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机

制。

本指引中的PE指广义PE，涵盖了企业的种子期、初创期、

成长期、扩展期、成熟期、Pre-IPO和IPO后等各阶段基金，包

括创业投资、产业投资基金、引导基金，发展资本、并购基金、

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吾日三省乎吾身。为人谋而不忠乎?与朋友交而不信乎?传不习乎?——《论语》

夹层资本、重整资本、Pre-IPO资本、PIPE资本、不良债权和不

动产投资等形式。

（二）产业投资基金：指一种对未上市企业进行股权投资和

提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通

过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基

金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人

托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等

实业投资。目前，主要包括各级政府为贯彻国家产业发展方针和

政策、经国家有权部门批准而设立以提升产业价值等特定用途为

目的投资基金。

（三）引导基金：指通过政府通过财政出资，吸引社会资本

共同投资成立创业投资公司（或有限合伙），委托专业创业投资

管理机构进行管理，并通过协议约定基金投资的产业领域和政策

扶持的对象，以此扶持各地区域性自主创新企业和创业投资企

业，以自身示范作用带动更多社会资金参与投资政府扶持的产

业。

（四）PE组织形式：主要包括公司制、有限合伙制、信托

制。

（五）PE投资者：指PE在募集设立阶段的PE出资人，主

要包括政府、机构、企业和富有个人投资者。

（六）PE管理人：指受PE委托负责PE投资管理运作的机

构，PE可自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产。

（七）PE托管人：指受PE或PE管理人委托托管（保管）

基金资产，一般为负责PE资金清算和账户管理运作的商业银行。

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（八）PE财务顾问：我行接受客户（PE机构、企业或PE投

资者）委托，担任PE投融资财务顾问，综合运用多种金融产品

和服务手段，为客户的投融资、并购重组、资产管理及资本运作、

企业诊断等领域提供咨