审计学 第十二章 普通股和长期负债筹资.pptx

第十二章

普通股和长期负债筹资;第一节普通股筹资;一、股票的概念和种类;股票的种类;;;二、普通股的首次发行、定价与上市;1、股票初次发行的程序;2、股票的发行方式和销售方式;;;;（二）普通股发行定价;1.市盈率法;

（2）根据二级市场的平均市盈率、发行公司所处行业的情况（同类行业公司股票的市盈率）、发行公司的经营状况及其成长性等拟订发行市盈率。

（3）依发行市盈率与每股净收益之乘积决定发行价。

发行价格=每股收益×发行市盈率;2.净资产倍率法;3.现金流量折现法;;证券交易所（StockMarket）

场外交易（Over-The-Counter，OTC）;三、股权再融资;（一）配股（RightOfferings）;;;;;;;;（二）增发新股;1、增发新股的特别规定;;;;;2、增发新股的定价;3、增发新股的认购方式;;;;;;;;;;;;;（三）股权再融资对企业的影响;四、普通股融资的特点;;;;;;;;;第二节长期负债筹资;一、长期负债筹资的特点;;二、长期借款筹资;（二）取得长期借款的条件;（三）长期借款的保护性条款;（四）长期借款的成本;（五）长期借款的偿还方式;三、长期债券筹资;;（二）债券的分类;;（三）债券发行价格;;;;（四）债券评级;（五）债券偿还;;（六）债券筹资的特点;小结