《投资银行业务》证券资格考试知识点题库详解(2025年).docxVIP

2025年证券资格考试《投资银行业务》知识点题库详解

一、单选题（共60题）

1、关于证券承销业务的以下说法中，哪一项是不正确的？

A.证券承销是指证券公司代发行人发售证券的行为

B.证券承销机构可以采取全额包销或余额包销的方式

C.证券承销商在包销时，必须按照市场情况自行决定发行价格

D.在代销方式下，证券公司仅作为销售代理，未售出部分需退还给发行人

答案：C

解析：选项C表述有误。证券承销商在进行包销时，并不是完全根据市场情况自行决定发行价格。实际上，发行价格通常是在发行人与承销商之间经过协商，并考虑多种因素如公司的基本面、行业状况、市场环境等来确定的。承销商虽然有一定的定价权，但这个权力是有限制的，并需要遵循相关法律法规及市场规则。

2、下列关于首次公开发行股票（IPO）的说法中，哪一项正确反映了中国现行法规的要求？

A.发行人申请首次公开发行股票，应当符合中国证监会规定的条件，并向其提交申请文件

B.首次公开发行股票的定价只能通过累计投标询价的方式确定

C.IPO后，发行人必须立即将所有募集资金投入生产经营活动

D.发行人在IPO前一年内不得变更主营业务

答案：A

解析：选项A正确。根据中国现行法规，拟上市公司申请首次公开发行股票确实需要满足中国证监会设定的一系列条件，并依法提交相应的申请文件。而选项B不准确，因为除了累计投标询价外，还有其他合法的定价方法；选项C过于绝对，实际操作中，资金的使用计划应按照招股说明书中的承诺执行，不一定立即全部投入到生产经营活动中；选项D也不完全正确，主营业务变更的情况需视具体情况和交易所的规定而定，没有一概而论的时间限制。

3、以下关于发行人在首次公开发行股票时，必须满足的条件描述错误的是：

A.具备健全且运行良好的组织机构

B.最近三年财务会计报告被出具无保留意见的审计报告

C.发行人的内部控制制度应当有效，能够合理保证公司运行效率、合法合规及财务报告的可靠性

D.最近三个会计年度内财务会计报告未被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告

答案：D、解析：发行人最近三个会计年度内财务会计报告未被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告是发行条件之一，但并不是唯一条件。

4、根据《证券法》的规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的一定期限内不得转让。该期限为：

A.1个月内

B.3个月内

C.6个月内

D.12个月内

答案：C、解析：根据《证券法》，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的6个月内不得转让。

5、在进行股票发行时，以下哪项不是主承销商的职责？

A.组织撰写招股说明书

B.对发行人进行尽职调查

C.确定股票发行价格

D.直接向公众销售股票

答案：D

解析：主承销商的主要职责包括组织撰写招股说明书、对发行人进行尽职调查以及确定股票发行价格等。而直接向公众销售股票通常是通过分销商或者由投资者直接从发行人处购买，而不是主承销商直接负责的环节。

6、下列关于首次公开发行（IPO）的说法中，哪一项是不正确的？

A.IPO是公司首次向公众出售股份的行为

B.公司进行IPO后，其股票可以在二级市场上自由交易

C.IPO过程中必须有保荐人参与

D.所有企业都可以无条件地进行IPO

答案：D

解析：首次公开发行（IPO）是指一家私人公司第一次向公众发行股票成为上市公司。完成IPO后，公司的股票确实可以在证券交易所或场外市场进行交易，并且在IPO过程中需要有保荐人协助完成一系列必要的程序和审核。然而，并非所有企业都能够无条件地进行IPO；企业必须满足特定的财务状况、治理结构以及其他法律法规的要求才能申请并成功完成IPO。

7、以下哪个不是投资银行的主要业务之一？

A.企业并购与重组

B.证券发行与承销

C.资产管理

D.项目融资

答案：C、资产管理

解析：投资银行的主要业务包括企业并购与重组、证券发行与承销、项目融资等，而资产管理通常由资产管理公司或基金公司负责。

8、关于投资银行在证券发行中的角色，以下描述错误的是：

A.发行股票或债券时提供专业咨询服务

B.主导制定股票或债券的发行计划

C.为发行人提供资金

D.负责股票或债券的销售和分销

答案：C、为发行人提供资金

解析：投资银行在证券发行过程中主要提供咨询、策划、承销等服务，并不直接向发行人提供资金。资金的筹集通常是由发行人自己完成，或者通过银行贷款等方式解决。

9、在发行过程中，发行人与主承销商通常会签订承销协议，明确双方的权利和义务。以下哪项不是承销协议中通常包括的内容？

A.发行价格

B.承销方式

C.承销费用

D.发行数量

答案：A、发行价格

解析：在承销协议中，发行价格一般由发