第三章期权价格的性质(金融衍生品定价理论讲义).pdfVIP

第三章期权价格的性质(金融衍生品定价理论讲义).pdf

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第三章期权价格的性质

在第一章里，我们定性地讨论了期权价格的性质。我们不但描述了影响期权价格的各

种因素，且讨论了在各种情况下期权的支付。在这•节里，我们将应用无套利原理严格

证明欧式期权价格的一些重要的性质。需要强调的是，我们并不对标的资产的未来价格的

分布作任何假设。在上一章中，我们利用标的资产和债券合成构造远期合约和期货合约，

投资银行可以利用这种方法来为远期合约和期货合约做市及对冲风险。同样地，在本章

中，我们利用合成构造期权的方法来为期权做市及对冲风险。我们仅仅

该用户很懒，什么也没介绍

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