中央银行对金融市场的监管.pptVIP

第三节同业拆借市场监管山西财经大学王永亮制作*中国金融出版社提供三、交易和清算同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络中进行。同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交。同业拆借利率由交易双方自行商定。金融机构进行同业拆借交易，应逐笔订立交易合同。交易合同的内容应当具体明确，格式应符合要求。同业拆借的资金清算涉及不同银行的，应直接或委托开户银行通过中国人民银行大额实时支付系统办理。同业拆借的资金清算可以在同一银行完成的，应以转账方式进行。任何同业拆借清算均不得使用现金支付。第三节同业拆借市场监管山西财经大学王永亮制作*中国金融出版社提供四、风险控制金融机构应当将同业拆借风险管理纳入本机构风险管理的总体框架之中，并建立健全同业拆借风险管理制度。商业银行同业拆借的拆入资金用途应符合《商业银行法》的规定，即禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。同业拆借的期限由交易双方自行商定，但不能超过中国人民银行规定的最长期限。同业拆借到期后不得展期。对金融机构同业拆借实行限额管理，拆借限额由中国人民银行及其分支机构按规定比例核定。第三节同业拆借市场监管山西财经大学王永亮制作*中国金融出版社提供人行依法对同业拆借交易实施非现场监管和现场检查，并对同业拆借市场的行业自律组织进行指导和监督。监督管理信息披露管理进入同业拆借市场的金融机构承担向同业拆借市场披露信息的义务。金融机构的董事或法定代表人应当保证所披露的信息真实、准确、完整、及时。全国银行间同业拆借中心负责同业拆借市场日常监测和市场统计。第四节银行间债券市场监管*第四节银行间债券市场监管山西财经大学王永亮制作中国金融出版社提供*一、参与者与中介服务机构在境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构、非银行金融机构和非金融机构、获准经营人民币业务的外国银行分行可参与全国银行间债券市场债券交易业务。金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算。全国银行间同业拆借中心为参与者的报价、交易提供中介及信息服务，中央结算公司为参与者提供托管、结算和信息服务，债券交易的资金清算银行为参与者提供资金清算服务。第四节银行间债券市场监管山西财经大学王永亮制作*中国金融出版社提供二、债券类型中央政府债券：中央政府为弥补财政赤字、筹集投资性资金或者出于特殊目的而发行的债务凭证。中央银行票据：中央银行在公开市场操作面临现券不足的情况下，为了回笼基础货币而发行的债务凭证。金融债券：政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、证券公司及其他金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，其中包括商业银行次级债券和混合资本债券。非金融企业债务融资工具：具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。商业银行次级债券：商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行混合资本债券是指商业银行发行的具有以下特征的债券：（1）期限在15年以上，10年内不得赎回。10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率；（2）债券到期前，如果核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息；如果同时出现以下情况：最近一期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息；（3）当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本；（4）债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。待上述情况好转后，发行人应继续履行其还本付息义务，延期支付的本金和利息将根据混合资本债券的票面利率计算利息。第四节银行间债券市场监管山西财经大学王永亮制作*中国金融出版社提供三、债券发行监管（一）金融债券发行监管人行依法对金融债券的发行进行监督管理。未经人行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券。金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行。金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。第四节银行间债券市场监管山西财经大学王永亮制作*中国金融出版社提供三、债券发行监管（一）金融债券发行监管发行金融债券时，