2021年MEMS器件行业分析报告（最全）(1).doc

2021年MEMS器件行业分析报告

2021年1月

目录

一、MEMS器件应用广泛，市场空间大 5

1、MEMS产品日益丰富，中国为主要市场 5

(1)MEMS产品日益丰富，智能化、集成化程度逐步提高 6

(2)射频MEMS、压力传感器、麦克风、加速度计、陀螺仪和惯性组合是目前应用

最为广泛的器件 7

(3)全球千亿市场规模，中国占比5成以上 7

2、工艺偏定制化，后端制造成本占比高 8

二、MEMS需求放量，融合化、智能化升级提高附加值 12

1、物联网、5G、智能驾驶推动MEMS用量提升 12

(1)技术浪潮是MEMS需求的最大推动力 12

(2)物联网普及极大拓展MEMS应用场景 13

(3)智能化趋势推动物联网设备单机MEMS用量大幅提升 13

(4)驾驶辅助系统升级带动MEMS传感器单车价值提升 15

2、MEMS器件利润空间有望逐步增厚 18

(1)受益于成本下降和新产品推出，业内厂商毛利率基本维持稳定 19

(2)未来MEMS毛利率有望稳中有升 19

(3)多传感器融合与协同、智能化趋势带来价值提升 21

(4)材料技术融合创新，柔性压感MEMS产品亦有望带来价值提升 21

三、MEMS黄金时代到来，国内厂商加速成长 22

1、MEMS器件国产化空间广阔，产业链逐步走向成熟 22

(1)国内市场广阔，国产化率低 22

(2)国内厂商已具备主流MEMS器件生产能力 23

(3)产业链逐步走向成熟 23

①代工制造：工艺水平升级，产能持续扩充 24

②封测：国内整体实力较强，部分MEMS器件厂商具备自主封测能力 26

③设计：国内头部厂商向设计环节延伸提升盈利能力 28

2、国内厂商市占率快速提升，国产化进程有望进一步加速 29

(1)国内厂商市占率快速提升，势头依然强劲 29

(2)目前存在诸多有利条件，促进未来国产化有望持续加速 30

①国内政策大力推动MEMS产业发展 30

②贸易摩擦和YQ的客观加速国产化进程 30

③国内产业起步10余年，具备基本的人才积累 30

④科创板成立，资本助力产业发展 31

四、MEMS声学器件率先实现赶超 31

1、MEMS麦克风应用广泛 31

2、语音交互兴起带动MEMS麦克风需求迅速增长 32

3、TWS耳机的发展、降噪功能的加入带动耳机单机MEMS麦克风用量提升

33

4、语音交互、降噪不是终点，MEMS麦克风潜在空间广阔 33

5、国内头部厂商MEMS麦克风主要技术指标达到国际领先水平，市场份额有

望持续提升 35

五、主要风险 36

1、终端销量不达预期 36

2、MEMS技术发展不及预期 36

MEMS器件应用广泛，市场空间大。MEMS器件涵盖射频MEMS、

压力传感器、麦克风、加速度计、陀螺仪、惯性组合等诸多产品类型，广泛应用于消费电子、汽车、工业、医疗、通信等场景。从市场规模上来看根据IHS的数据，2019年全球MEMS市场规模为165亿美元(折合人民币千亿以上)。国内市场方面，根据赛迪智库的统计，2019年市场规模约600亿元，占全球市场比例约54%,且国内市场增速持续高于全球。

物联网兴起带动MEMS器件需求放量,同时受益技术升级产品利润空间有望增厚。技术浪潮是MEMS需求的最大推动力，过去的汽车电子化和以智能手机为首的消费电子浪潮，推动了MEMS需求的快速增长，此次物联网浪潮下MEMS器件需求有望迎来进一步放量。同时，传统应用中占比最大的智能手机和汽车领域，受益于5G换机和自动驾驶趋势，用量亦不断提升。同时，受益于微型化带来的成本下降及融合化、智能化等技术升级，MEMS器件利润空间有望逐步增厚。

国产化率低，未来进程有望加速。目前国内市场前10厂商占据的份额中仅6%属于国内厂商。但国内厂商当前已经具备主流MEMS器件的生产能力，同时产业链不断走向成熟。未来，受益于政策的支持、YQ和贸易摩擦倒逼下的国产化诉求、科创板成立带来的有利融资环境等优势，MEMS产业链国产化进程有望加速。

国内MEMS声学器件率先实现由追赶到超越。楼氏、英飞凌、

TDK等国外MEMS麦克风企业的研发和生产起步较早，早期占据了全球主要的市