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老当益壮，宁移白首之心；穷且益坚，不坠青云之志。——唐·王勃

关于股份锁定期问题的整理

就公司股份锁定期的问题，根据相关法律法规、保代培训资料以及实践作法整理如下：

一、主板、中小板锁定期限规定：

序号股份类别锁定期依据

（1）《公司法》第142条规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。

公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。

发起人（非控股股（2）《上海证券交易所股票上市规则》5.1.4条款：发行人首次公开发行股票前已发行的股份，

11年

东）持有自发行人股票上市之日起一年内不得转让。

（3）《深圳证券交易所股票上市规则》5.1.5条款：发行人公开发行股票前已发行的股份，自发

行人股票上市之日起一年内不得转让。

（1）根据《上海证券交易所股票上市规则》5.1.5条款和《深圳证券交易所股票上市规则》5.1.6

条款（一）的规定：发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人

股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由

发行人收购该部分股份。但转让双方存在控制关系或者均受同一实际控制人控制的，自发行人首

控股股东/实际控3年/特殊情形下经

2次发行股票上市一年后，经控股股东和实际控制人申请并经交易所同意，可豁免遵守承诺。

制人持有交易所同意可豁免

（2）仅《深圳证券交易所股票上市规则》5.1.6条款（二）：自发行人首次发行股票上市一年后，

因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大

会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续遵守上述承诺，经控股股东和实际控制人申请并经

交易所同意，可豁免遵守承诺。

修订前的《上海证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所股票上市规则》均规定：发行人

在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增

资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。2008年修订后

3增资股东持有3年（实践作法）

的《上海证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所股票上市规则》删除了该条规定，但目前

实践中，证监会一般要求以上述方式持有的发行人的股份自完成工商变更登记手续之日起锁定三十

六个月。

老当益壮，宁移白首之心；穷且益坚，不坠青云之志。——唐·王勃