上海医药公司财务报表分析.pptVIP

*上海医药公司财务报表分析小组成员：张玮琳徐思乐明丽丁思思吴丹梅张靖LOGO*目录一公司简介二报表分析1.资产负债表2.利润表3.现金流量表三能力分析1.偿债能力分析2.盈利能力分析3.营运能力分析4.发展能力分析四总结及建议五对未来的展望一、公司简介*上海医药集团股份有限公司（港交所股票代号：02607；上交所股票代号：601607）是一家总部位于上海的全国性医药产业集团，是上海发展生物医药产业的龙头企业,是内地首家A+H大型医药上市公司，是一家主营业务覆盖医药研发与制造、分销与零售全产业链的国内A股市场大型医药类上市公司。上海医药集团股份有限公司股东分别是由上海医药（集团）有限公司、上海盛睿投资有限公司、申能（集团）有限公司以及其他公众股东组成。公司中医药工业制造规模和分销规模均位居中国大型制药企业第二位，是中国唯一一家在医药产品和分销市场方面均居领先地位的垂直一体化医药上市公司，位列中国企业500强，为上证180指数和沪深300指数样本股，入选恒生指数成分股，H股被纳入摩根斯坦利中国指数（MSCI）。上海医药集团股份有限公司拥有中央研究院以及3家国家级技术中心和14家省（市）级技术中心，与中科院药物所等80多家著名科研院所建立长期战略合作关系，已成功研发国家级新药277个，申报十余项国家“重大新药创制”科技重大专项。二.报表分析*资产负债表利润表现金流量表注：以下分析主用水平分析法（即比较分析法）、趋势分析法（即结构分析法）等分析方法。1、资产负债表总体情况分析*如下表年份 2012 2011 2010总资产(万元) 5106904 4766782 2816902总负债(万元) 2336816 2168636 1628476所有者权益合计(万元)277008825981471188426流动资产合计(万元) 3880193 3599583 2070723货币资金(万元) 1352540 1485005 633834盈余公积(万元) 80213 71333 59674未分配利润(万元) 671827 519626 311702资本公积(万元) 1444589 1449012 343276 同比变化年份 2012比2011 2011比2010 2012比2010总资产(万元) 0.071352539 0.692207255 0总负债(万元) 0.077551051 0.331696629 0.4349711所有者权益合计(万元)0.066178319 1.186208481 1流动资产合计(万元) 0.077956252 0.738321833 0货币资金(万元) -01.342892619 1盈余公积(万元) 0.124486563 0.195378222 0未分配利润(万元) 0.292904897 0.667060205 1.1553503资本公积(万元) -03.221128188 3*由上表可看出：（1）上海医药集团股份有限公司的资产总额从11年的4766782万元增加到12年的5106904万元,同比增长了7.1%，从资产来看，公司流动资产从11年的3599583万元增加到12年的3880193万元，增加7.8%，其中公司货币资金降低8.9%.从负债及股东权益来看，12年盈余公积与未分配利润分别比11年增长了12%与29%，对总资产影响分别为1.6%与13.1%，12年资本公积与11年相比有所下降，降了0.3%.上药公司12年货币资金减少的原因主为：第一：2011年董事会决议1月29日出资12.41亿元继续收购中信医药实业有限公司（即CHS公司）约34.76%股权，4月1日，上海医药完成对CHS的收购，并将其纳入合并报表，从而完成对CHS9家股东100%的股权收购；该交易总对价达35.69亿元.第二是：花花14.88亿元把新亚的抗生素业务从上药集团这边收进上海医药，最终新亚药业