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研究报告

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融资租赁行业市场风险投资及融资策略趋势分析研究报告

第一章融资租赁行业概述

1.1融资租赁行业定义及特点

融资租赁行业，作为一种独特的金融工具，它通过将租赁与融资相结合，为企业提供了一种灵活的融资方式。这种模式允许企业通过租赁设备或资产，在无需全额支付的情况下获得所需的生产工具。根据中国银保监会发布的《融资租赁公司监督管理暂行办法》，融资租赁是指“出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处获得的租赁物，按照合同约定出租给承租人使用，承租人支付租金的融资行为”。在定义中，我们可以看到，融资租赁的核心在于资产所有权的转移和租金的支付。

融资租赁行业的特点主要体现在以下几个方面。首先，融资租赁具有融资和融物相结合的特点。在传统的金融工具中，如贷款，企业通常需要提供抵押物或担保，而融资租赁则允许企业在没有抵押物的情况下获得资金。这种模式尤其适合那些难以获得传统融资的企业，如中小企业。据中国融资租赁协会数据显示，2019年我国融资租赁合同余额超过5万亿元，其中中小企业占比超过60%。

其次，融资租赁具有长期性和稳定性的特点。与传统金融产品相比，融资租赁的租赁期限通常较长，一般在3年以上，最长可达20年。这种长期稳定的租赁关系有助于企业规划长远发展，降低融资风险。例如，某大型制造企业通过融资租赁方式引进了一台价值数千万元的精密设备，租赁期限为10年，每年支付租金，这不仅满足了企业的资金需求，也保证了设备在使用期间的稳定供应。

最后，融资租赁还具有灵活性和多样性的特点。企业可以根据自身需求选择租赁物的类型、品牌、规格等，同时还可以根据市场变化调整租赁期限和租金支付方式。这种灵活性使得融资租赁成为企业应对市场波动和经营风险的重要手段。以某互联网企业为例，为了满足快速发展的业务需求，该公司通过融资租赁方式引进了大量服务器和存储设备，不仅满足了短期内的业务扩张，也避免了因一次性大额投资带来的财务压力。

1.2融资租赁行业发展历程

(1)融资租赁行业起源于20世纪初的美国，当时主要服务于航空、汽车等重工业领域。二战后，随着全球经济的复苏和工业生产的扩张，融资租赁行业开始在全球范围内迅速发展。20世纪60年代，随着金融创新和技术进步，融资租赁逐渐从重工业领域扩展到其他行业，如建筑、医疗、教育等。

(2)进入20世纪80年代，融资租赁行业迎来了快速发展期。这一时期，融资租赁公司开始大量涌现，租赁产品和服务日益多样化。同时，融资租赁行业开始与银行、证券、保险等金融机构合作，形成了较为完善的融资租赁产业链。在此期间，美国、欧洲等发达国家的融资租赁市场规模不断扩大，成为推动经济增长的重要力量。

(3)20世纪90年代以后，随着全球化进程的加快，融资租赁行业开始向新兴市场国家拓展。中国作为世界上最大的发展中国家，融资租赁行业得到了快速发展。近年来，随着国家政策的支持和市场需求的增长，我国融资租赁行业市场规模逐年扩大，已成为全球融资租赁市场的重要一员。同时，行业监管体系不断完善，融资租赁行业在推动经济结构调整和促进企业创新发展方面发挥着越来越重要的作用。

1.3融资租赁行业在我国的经济地位

(1)融资租赁行业在我国经济中的地位日益凸显，已成为推动经济增长和产业升级的重要力量。据中国融资租赁行业协会统计，截至2020年底，我国融资租赁合同余额超过10万亿元，占全球融资租赁市场规模的近四分之一。这一数据充分体现了融资租赁行业在我国经济中的重要性。

在推动经济增长方面，融资租赁行业为企业提供了灵活的融资渠道，缓解了企业资金压力。特别是对于中小企业而言，融资租赁成为其获取资金、扩大生产的重要途径。例如，某家电制造企业通过融资租赁方式引进了多条生产线，不仅提高了生产效率，还扩大了市场份额。

(2)在产业升级方面，融资租赁行业对传统产业的转型升级起到了积极作用。通过引进先进设备和技术，企业能够提升生产水平，提高产品竞争力。据中国机械工业联合会数据显示，2019年，我国融资租赁行业为机械工业提供的租赁设备金额超过2000亿元，有力地推动了机械工业的转型升级。

此外，融资租赁行业在促进产业结构调整中也发挥着关键作用。随着新能源、新材料等新兴产业的快速发展，融资租赁行业为其提供了大量资金支持。例如，某新能源汽车制造企业通过融资租赁方式引进了多条生产线，加速了新能源汽车的研发和生产。

(3)在支持实体经济方面，融资租赁行业发挥了积极作用。随着国家政策对实体经济的重视，融资租赁行业积极响应，为实体企业提供资金支持。据中国银保监会数据显示，2019年，我国融资租赁行业对实体经济贷款余额超过7万亿元，同比增长15%。这一数据表明，融资租赁行业在支持实体经济、稳定经济增长方面发挥着重要作用。

值得一提的是，融资