不确定环境下的均值半方差组合投资模型研究.docx

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2024-12-31 发布于河北
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摘要随机性，模糊性，粗糙性和多重不确定性都是不确定性理论的表现形式。而在投资决策的整个过程中，金融市场风险和金融资产价格波动之外的背景风险会是投资者面临的两大主要风险。本文将不确定理论应用到均值-半方差投资组合上；鉴于现有的考虑不确定风险组合投资模型大多以方差作为风险度量所体现的不足，本文将以半方差替换方差度量投资组合的风险；同时考虑到金融市场的复杂性，许多的历史数据都是残缺的，即考虑到现实约束研究同时金融市场风险和背景风险的投资组合选择问题，提出考虑背景风险和心理账户的均值-半方差投资组合优化模型。最后，我们采用传统的临界线性算法来求解模型，借助数值分析验证了本文