审计质量、管理层风险偏好与会计稳健性.pdf

摘要

我国1992年就在会计准则要求中加入了会计稳健性原则，2007年的《企业

会计准则》更是对会计稳健性的地位进行了进一步强调，2018年发布的《企业

会计准则第22号—金融工具确认和计量》进一步明确、规范了对金融资产的减

值的会计处理，表明了会计稳健性的重要性以及国家对会计稳健性的关注。根据

信号传递理论，企业需要通过会计信息向外界传递有关公司经营的消息，而相关

投资者也需要通过企业的会计信息来进行相关判断和决策。会计稳健性或可靠

性作为基本的会计计量原则，是衡量企业会计信息质量的重要标准之一。企业的

会计稳健性水平高，可以提高投资者对企业相关信息的信任度，也代表企业所传

递出信息的稳健、可信。会计稳健性是企业长期持续健康发展的关键，对资本市

场的有效、健康运行也有着重要意义。而审计作为第三方监督机制，可以通过其

治理监督作用，向社会公众传递真实、有效财务信息。审计质量代表着审计工作

水平的高低，是审计的灵魂所在，它对审计目标和资本市场良好秩序的维护起着

重要作用。

目前，国内外学者对会计稳健性的研究主要集中于两个方面：一是探究会计

稳健性带来的经济后果；二是探究会计稳健性的影响因素具体有哪些，且多是从

公司内部的角度出发，集中在高管、持股比例等方面。所以，基于对已有文献的

回顾、总结，本文从外部治理的角度出发，将探究审计质量影响会计稳健性的作

用机制作为研究主题，把审计质量、管理层风险偏好、内部控制与会计稳健性放

在同一个框架下，通过建立一个有中介的调节模型，实证分析验证审计质量、管

理层风险偏好、内部控制与公司会计稳健性之间的相关关系。本文先是对选题的

背景、研究内容、研究意义以及本文的创新点进行了说明；其次，本文在对国内

外学者关于审计质量、会计稳健性的研究进行梳理的基础上，提出了本文的研究

假设，即外部会计师事务所审计质量能否对公司会计稳健性产生显著作用以及

审计质量的作用机制；最后，本文利用STATA16.0和EXCEL，以2011—2020年

沪深两所A股上市公司为研究对象，按照逐步检验法，建立一个有中介的调节模

型，对相关假设进行了检验，得出结论并提出了相关建议。

实证结果证明：（1）在委托代理理论、信息不对称理论和信号传递理论的理

论基础上，检验了外部会计师事务所审计质量对公司会计稳健性的作用机理，审

计质量越高，公司的会计稳健性水平越高；（2）基于公司治理的角度进行探究，

发现管理层风险偏好会显著降低公司会计稳健性水平，并且，管理层风险偏好在

审计质量与会计稳健性的关系中发挥调节效应，可以显著减弱审计质量对会计

稳健性的促进作用；（3）通过进一步研究发现，管理层风险偏好对审计质量与会

计稳健性的调节效应是通过内部控制这个中介变量发挥作用的，即管理层风险

偏好的调节效应作用机制是一个有中介的调节模型，管理层风险偏好对审计质

量与会计稳健性二者关系的显著减弱作用是由于公司内部控制水平不高，内部

控制制度不完善所导致。在通过建立一个有中介的调节模型来充分探讨了审计

质量、管理层风险偏好、内部控制与会计稳健性之间的作用关系并得出结论后，

本文从会计师事务所、企业和监管部门三个方面出发，提出了相关建议。本文聚

焦于审计质量对会计稳健性产生影响的作用机制，探究审计质量对会计稳健性

的影响是否受到了管理层风险偏好这一变量的调节作用；又通过建立一个有中

介的调节模型，实证探究了管理层风险偏好是否通过内部控制这一中介变量，影

响审计质量对会计稳健性的促进作用。对审计质量影响会计稳健性的作用机制

进行研究，有助于公司在进行内部治理改革时更有针对性，能够对症下药，使相

关治理措施更有针对性，使公司治理体系行之有效，帮助公司建立良好的经营环

境，提高公司声誉，促进公司可持续发展；有助于投资者增加对公司的信任，投

资者可以通过公司报表获取更多真实、有效的信息，缓解信息不对称情况。

关键词：审计质量；管理层风险偏好；内部控制；会计稳健性；调节作用；中

介作用；有中介的调节作用

Abstract

In1992,Chinaaddedtheprincipleofaccountingconservatismtotherequirements

ofaccountingstandards.In2007,theEnterpriseAccountingStandards