数字普惠金融发展对市场主体结构的影响研究--基于小微企业的视角.pdf

摘要

“十四五”时期，结构性失衡问题的解决策略已转化为推动我国经济深入发展

的核心要素。据此，探讨在实体经济范畴内，市场主体结构的优化调整以符合经

济结构改革的迫切需求已显得尤为重要。在国务院发布的《关于推进普惠金融高

质量发展的实施意见》中，有明确的指示关于优化普惠金融关键领域的产品与服

务，旨在支持小型及微型企业主体的可持续性发展。小微企业不仅是经济社会的

关键动力，也是创新和创业活动的主要阵地，同时为社会提供了众多就业机会。

因此，激励金融机构针对小微企业以及个体工商户的生产经营特征及其发展需求，

开发适宜的金融产品与服务变得尤为重要。这包括增强对首次贷款、续贷、信用

贷款及中长期贷款的投放力度。数字普惠金融作为一种新型的金融服务模式，为

小微企业提供了更多的融资渠道和便利条件，同时也对市场主体结构产生了深刻

的影响。因此，本文以小微企业为研究对象，从市场主体数量、规模、类型、结

构等方面，试图理清数字普惠金融发展对市场主体结构的影响机制，为促进小微

企业壮大，探究市场主体结构的变化提供依据和思路。

在本研究中，笔者深入探讨了基于小微企业视角数字普惠金融发展及其对市

场主体结构影响的广泛理论与实证研究成果。具体而言，本文旨在探索2011年

至2019年这一时期内，中国数字普惠金融发展如何塑造并影响市场主体结构。

本研究首先对数字普惠金融促进市场主体多元化的机制与路径进行了探讨，揭示

了其通过降低小微企业融资难度、改良其经营生存环境，从而助力于构建更为适

应中国经济发展趋势的市场主体结构的过程。紧接着，本研究基于对我国数字普

惠金融当前发展动态以及市场主体结构的深入分析，构建了研究假说。接着，利

用2011至2019年中国各省级区域的面板数据，本文建立了固定效应模型，用以

实证分析数字普惠金融发展对小微型企业以及整体市场主体结构的影响。研究中，

将数字普惠金融指标细分为覆盖范围、使用深度及数字化水平这三个维度，详细

分析了这些因素对市场主体结构的单独及综合影响，并针对不同地区间可能存在

的差异性进行了异质性分析。通过深入分析和研究，本文最终归纳出以下重要结

论：第一，在全国范围内，数字普惠金融的快速发展对于促进市场主体结构的多

元化和协调性变革具有显著的正向效应，证实了随着数字普惠金融发展水平的不

断提高，市场主体结构会逐渐趋向多元化和高度协调，通过采用替换解释变量法

以及对解释变量执行滞后一期的操作以进行稳健性检验，我们发现研究结论保持

不变，证明了结果具有稳健性。第二，数字普惠金融指数在其覆盖广度、使用深

度以及数字化程度这三个关键维度上，均对我国市场主体结构的变化产生了显著

的正向影响，有效地促进市场主体结构的优化和升级。第三，该研究还揭示了数

字普惠金融在不同地区对市场主体结构的影响存在显著差异，具体表现为市场化

水平较弱地区的市场主体结构受数字普惠金融发展影响更为显著。这一发现表明，

地理位置、经济发展水平以及基础设施条件等多种因素共同作用于数字普惠金融

的效果，导致了其在不同地区产生不同程度的影响。

基于上述分析结果，本文提出了几项针对性的策略建议。第一，金融机构和

政府部门应重点关注数字普惠金融服务的覆盖广度和数字化程度，通过加强政策

宣传和基础设施建设，提升数字普惠金融服务的普及率和质量，以此来激发数字

普惠金融在促进市场主体结构优化方面的潜力。第二，加快数字化转型的步伐，

持续推进数字普惠金融的创新，以适应和满足市场主体多样化、个性化的金融服

务需求。第三，政府可以提供政策支持和激励措施，鼓励金融机构和科技企业向

市场化水平较弱地区的小微企业提供服务，包括税收优惠、财政补贴等，推动新

型市场主体的发展，促进区域经济均衡发展，从而实现全面优化和提升我国市场

主体结构的目标。

本文对于深化对数字普惠金融发展的认识，推动数字普惠金融政策的制定和

实施，促进小微企业的健康发展和市场主体结构优化有一定的理论和实践意义。

关键词：数字普惠金融发展；市场主体结构；小微企业

Abstract

Intheperiodof14thFive-YearPlan,thestrategytosolvetheproblemof

structuralimbalancehasbeentransformedintothecorefactortopromote