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P2公式汇总

第一章财务报表分析

一、流动性（短期偿债能力）

1.绝对数指标

净营运资本流动资产流动负债-师

老

2.相对数指标林

流动比率流动资产流动负债/

小

/++/

速动比率速动资产流动负债（现金有价证券应收账款）流动负债

A

+/

现金比率（现金有价证券）流动负债

M

现金流比率经营性现金流流动负债/

C

顿/

净营运资本比率净营运资本总资产师

高

二、长期偿债能力老

1.杠杆林

小

经营杠杆系数(DOL)息税前利润变动的百分比销售收入变动的百分比/

边际贡献息税前利润/A

M

财务杠杆系数(DFL)每股收益变化百分比息税前利润变化百分比/

C

息税前利润（息税前利润利息优先股税前股息）/--

顿

总杠杆系数(DTL)每股收益变化百分比营业收入变动的百分比/

高

边际贡献（息税前利润利息优先股税前股息）/--

*

经营杠杆系数财务杠杆系数

2.静态指标

资产负债率总负债总资产/

负债权益比总负债股东权益/

权益乘数（财务杠杆比率）总资产股东权益/

长期负债权益比非流动负债股东权益/

3.动态指标

利息保障倍数息税前利润利息费用/师

老

+/+

固定费用保障比率（息税前利润其他固定支出）（利息费用其他固定支

林

出）小

++/

现金流对固定费用比率（税后经营现金流其他固定支出税）（利息费用

A

+其他固定支出）

M

注：其他固定支出包括需要偿还的本金和租金

C

顿

三、营运能力师

高

应收账款周转率净赊销金额平均应收账款总值/