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子曰:“知者不惑，仁者不忧，勇者不惧。”——《论语》

企业财务报表分析的几个指标简析

企业报表分析

一.短期偿债能力分析

短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反

映企业偿付日常到期债务的实力。企业能否及时偿付到期的流动负债

是反映企业善好坏的重要标志，人员必须十分重视短期债务的偿还能

力，维护企业的良好信誉。

反映企业短期偿还债能力的指标主要有：1.流动比率；2.速动比率；

3.现金比率。

二.长期偿债能力

分析长期负债偿还能力的目的，在于预测企业有无足够的能力偿

还长期负债的本金和利息。然而，在分析长期偿债能力时，必须同时

考虑短期偿债能力。这是因为，一个企业短期偿债能力出现问题时，

对长期债务的清偿也必然受到影响。因此，在计算反映长期偿债能力

的比率时，也把短期负债包括在负债总额之内，实际上，是评估企业

的整个偿债能力。

反映企业长期偿还债能力的指标主要有：1.资产负债率；2.所有者

权益比率；3.产权比率；4.利息保障倍数。

三.营运能力分析

营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映

出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资

金的能力。企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的

效果越好、效率越高，企业管理人员的经营能力越强。

反映企业营运能力的指标主要有：1.周转率；2.存货周转率；3.资

产周转率。

四.盈利能力分析

盈利能力是指企业获取利润的能力。利润是企业内外有关各方都

关心的中心问题。利润是投资者取得投资收益、债权人收取本息资金

来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利

子曰:“知者不惑，仁者不忧，勇者不惧。”——《论语》

设施不断完善的重要保障。因此，企业盈利能力分析十分重要。

反映企业盈利能力的指标主要有：1.利润率；2.成本费用利润率；

3.资产利润率；4.所有者权益报酬率；5.资本利润率；6.资本保值增值

率

流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动

负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为

现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权

人的权益越有保证．流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，

可用以抵偿债务，而且表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受

损失的风险小。按照西方企业的长期经验，一般认为1-2的比例比较

适宜。它表明企业状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金

需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表示

企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不能过高，

过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的

获利能力。流动比率过高还可能是由于占用过多，在、产成品呆滞、

积压的结果。因此，在分析流动比率时还需注意流动资产的结构、流

动资产的周转情况、流动负债的数量与结构等情况。

速动比率

速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币

资金、短期投资、应收票据、其他应收款项等到流动资产，存货、预

付账款、待摊费用等则不应计入。这一比率用以衡量企业流动资