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以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。——《旧唐书·魏征列传》

企业经营管理指标体系

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尝债能力分析

企业的偿债能力是指在一定期间内清偿各种到期债务的能力。偿债能力分析包括

短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两方面，偿债能力指标体系如图所示：

流动比率

流动比率

偿债能力分析短期偿债能力分析

流动比率

现金比率

以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。——《旧唐书·魏征列传》

现金流量比率

资产负债率

产权比率

长期偿债能力分析有形净资产债务率

利息保障倍数

财务保障倍数

(-)短期偿债能力分析

短期偿债能力是指一个企业以其流动资产支付流动负债的能力，所以企业短

期偿债能力又被称为企业的支付能力。

短期偿债能力的分析应包括以下指标：(1)营运资本(2)流动比率，(3)速动比

率,(4)现金比率，(5)现金流量比率

1、营运资本

营运资本是企业流动资产减去流动负债的差额，有时亦称为净营运资本，它

是反映企业短期偿债能力的绝对数指标。其计算公式为：

营运资本=流动资产–流动负债

当营运资本为正值时，表明企业有能力偿还短期债务；否则当营运资本为零

或负值时,表明企业无力偿还短期债务，资金周转不灵。

2、流动比率

流动比率是指企业的流动资产与流动负债的比例关系，表示一个企业每百

元的流动负债能够有多少流动资产来抵偿。流动比率的计算公式如下：

流动比率一般应该大于100%，国际上一般认为流动比率要保持在200%左右

才能显示财务状况稳固。

3、速动比率

速动比率是指一个企业速动资产与流动负债的比例关系。速动比率又称酸

验比率,它也是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，速动比率与流动

比率比较，在衡量企业短期偿债能力方面，速动比率较流动比率更为严密可靠，

以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。——《旧唐书·魏征列传》

速动比率所表述的企业短期偿债能力更为接近企业的实际偿债能力。速动比率的

计算公式如下：

速动比率一般应维持在100%以上才是比较理想的，只有这样企业才具有良好

的财务状