《财务管理资本筹集》课件.pptVIP

*******************财务管理:资本筹集资本筹集是企业财务管理的核心部分之一。它指的是企业为满足其经营和发展需要而从外部获取资金的过程。资本筹集是企业获得资金的关键途径，对企业的发展至关重要。课程大纲第一部分什么是资本筹集？资本筹集的重要性第二部分资本筹集的主要方式权益融资与债务融资第三部分融资选择影响因素盈利能力、财务杠杆、资产结构、现金流第四部分资本结构理论传统资本结构理论与现代资本结构理论什么是资本筹集资金需求企业运营需要资金来支付日常运营成本、扩大规模或进行新项目投资。外部资金企业内部积累的资金可能不足以满足需求，需要从外部筹集资金以满足其财务需求。资金来源资本筹集是指企业通过各种方式从外部获取资金，例如发行股票、债券或银行贷款。资本筹集的重要性11.扩展业务企业需要资金来扩大业务，购买新设备，开拓新市场。22.应对风险企业需要充足的资金来应对意外风险，例如经济衰退或竞争加剧。33.提升盈利能力通过资本筹集，企业可以投资于更有利可图的项目，提高盈利能力。44.增强竞争力充足的资金可以帮助企业提升竞争力，例如进行研发投入或收购竞争对手。资本筹集的主要方式权益融资企业通过发行股票或其他权益性证券的方式筹集资金。债务融资企业通过借款、发行债券等方式筹集资金，需要支付利息并偿还本金。混合融资企业同时采用权益融资和债务融资的方式，以达到最佳的资金结构。权益融资权益资本公司所有者投入的资金，代表所有权。股权代表所有者对公司资产的份额，具有投票权和分红权。融资方式发行股票，将公司股权出售给投资者，换取资金。权益融资的种类普通股代表公司所有权，股东享有投票权和分红权。优先股在分红和清算时享有优先权，但一般没有投票权。天使投资个人或机构向初创公司提供资金，以换取股权和潜在回报。风险投资专注于高成长潜力的企业，投资风险较高，但也可能获得高回报。股票发行股票发行是公司为了筹集资金，将公司股份出售给投资者的一种方式。公司可以通过股票发行，获得资金用于投资、扩大生产规模、研发新产品等等。1发行股票公司将股份出售给投资者2募集资金获得用于公司发展的资金3扩大规模投资、生产、研发4增强实力提高公司竞争力首次公开发行(IPO)1申请公司向证券监管机构提交申请2审核监管机构对公司资质进行审核3发行公司发行股票，募集资金4上市股票在证券交易所上市交易IPO允许公司在股票市场首次公开出售其股票，为企业带来大量资金，有助于企业发展。增发定义增发是指上市公司在原有股票基础上，通过发行新股的方式筹集资金。目的用于扩张业务、偿还债务、增加流动资金或进行收购。类型包括定向增发、配股增发和公开增发，各类型有不同的发行对象和流程。影响增发会影响公司的股本结构和每股收益，需要进行谨慎的评估和决策。债务融资定义债务融资是指企业通过借款、发行债券等方式从外部筹集资金，并承诺在未来偿还本金和利息的融资方式。债务融资是一种常见的融资方式，能够帮助企业快速获得资金，但同时也需要承担偿还债务的风险。特点债务融资的主要特点包括：需要偿还本金和利息利息支出是固定成本债务融资的成本相对较低债务融资可以提高企业杠杆率债务融资的种类银行贷款银行贷款是企业从商业银行获得资金的一种常见方式，通常需要提供抵押或担保。企业债券企业债券是企业发行的一种债务融资工具，通过发行债券向投资者筹集资金。可转换债券可转换债券是一种特殊的债券，可以根据预先约定的条件转换为公司股票。租赁租赁是一种融资方式，企业可以租用固定资产，并逐步支付租金。银行贷款定义银行贷款是指银行向企业或个人提供的资金，以获取利息收入。这是企业获得外部资金最常见的途径之一。类型银行贷款的类型多种多样，包括短期贷款、中期贷款、长期贷款，以及流动资金贷款、固定资产贷款等。条件申请银行贷款需要满足银行的条件，例如信用记录、抵押物、财务状况等。优势银行贷款的优势在于其相对较低的利率和较长的还款期限，有利于企业长期发展。企业债券11.发行主体企业债券由公司发行，用于筹集资金。22.债权债务关系购买企业债券的投资者成为债权人，企业为债务人。33.固定收益企业债券通常支付固定利息，到期偿还本金。44.风险等级企业债券的风险等级取决于公司的财务状况和偿债能力。可转换债券债券特征可转换债券具有债券的基本特征，可以按约定利率支付利息并到期偿还本金。转换权在特定时期内，债券持有人有权将其债券转换为发行公司的股票。混合