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基金从业资格考试考点总结

第一章金融、资产管理与投资基金

1.金融市场与资产管理行业考点

了解金融与居民理财关系：居民理财属于金融组成部分

了解金融市场分类和组成要素

按交易工具期限分为：货币市场、资本市场

按交易标物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场

按交割期限分为：现货，期货市场

金融市场组成要素：市场参加者/金融工具/金融交易组织方式

了解金融资产概念：代表未来收益和资产正当要求全凭证，表明交易双方全部权和债权关系，通常分为债权类和股权类。

了解资产管理特征:

1）从参加方来看，包含委托方与受托方；

2）受托方资产主要为货币等金融资产

3）管理方式主要经过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等

资产管理行业功效:

1）为市场经济体系有效配置资源，是有限资源配置到最有效率产品和服务部门，提升整个社会经济效率和生产服务水平

2）经过资产管理行业专业管理行为活动，帮助投资人搜集处理和投资关于宏观微观信息，提升各种投资机会，帮助投资者进行投资决议，并提升投资决议最好执行服务；

3)资产管理行业创造十分广泛投资产品和服务，满足投资者各种投资需求，是资金需求方和提供方能便利连接起来；

4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提升流动性，是金融市场愈加健康有效，最终有利于一国经济发展。

2.投资基金

掌握投资基金定义：投资基金是资产管理主要方式之一，它是一个组合投资、专业管理、利益共享。风险共担集合投资方式。

投资基金主要类别

按照资金募集方式，分为公募和私募；

按法律形式分为契约型，企业型，有限合作型；

按照运作方式，分为开放式和封闭式；

按照所投资对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金

第二章证券投资基金概述

第一节证券投资基金概念与特点

二、证券投资基金特点

(一)集合理财，专业管理

(二)组合投资，分散风险

(三)利益共享，风险共担

(四)严格管理，信息透明

(五)独立托管，保障安全

三、证券投资基金与其余金融工具比较

(一)基金与股票、债券差异(共3条)

1、反应经济关系不一样。

股票反应是一个全部权关系;

债券反应债权债务关系;

基金反应是一个信托关系。

2、所筹资金投向不一样。

股票、债券是直接投资工具，所筹集资金主要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集资金主要投向有价证券等金融工具。

3、投资收益与风险大小不一样

股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款差异(有3条差异)

考点主要有两个：

基金经过银行代销，但不是银行发行。

1、性质不一样

2、收益与风险大小不一样

3、信息披露程度不一样。

第二节证券投资基金参加主体

基金参加主体：基金当事人、(基金市场)服务机构、监管和自律机构三大类。

一、证券投资基金当事人

(一)基金份额持有些人

1、基金份额持有些人即基金投资人，是基金出资人、基金资产全部者和基金投资收益受益人。

2、基金份额持有些人享受权利(请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点)

(二)基金管理人

1、基金管理人主要职责(按照基金协议约定，负责基金资产投资运作，在有效控制风险基础上为基金投资者争取最大利益。)

2、基金管理人在基金运作中具备关键作用。

3、在我国，基金管理人只能由依法设置基金管理企业担任。

(三)基金托管人

1、基金托管人职责(主要表现在基金资产保管，基金资金清算，会计复核以及对基金资金运作监督等方面)

2、在我国，基金托管人只能由依法设置并取得基金托管资格商业银行担任。

二、基金市场服务机构

包含：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询企业、基金评级机构。

三、基金行政监管和自律组织

(一)基金监管机构(中国证监会)

(二)基金行业自律组织(基金同业协会)

四、证券投资基金运作关系图

第三节证券投资基金法律形式

依照基金法律形式不一样，基金可分为契约型基金与企业型基金。企业型基金以美国投资企业为代表，我国现在设置则为契约型基金。

一、契约型基金

契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署基金协议而设置，基金投资者权利主要表现在协议条款上。

二、企业型基金

企业型基金在法律上是具备独立法人地位股份投资企业，基金投资者是企业股东。

三、契约性基金与企业型基金区分(考试重点)。

(一)法律形式不一样。

契约型基金不具备法人资格，而企业型基金具备法人资格。

(二)投资者地位不一样

契