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融资租赁视角下的不良资产管理处置法律实务

?一、前言

从我国立法实践看，对于资产划分并没有统一的分类标准和方法，目前对于“不良资产”的规范性文件集中在国有资产、以及银行业金融机构金融资产管理公司监管领域，如《国有企业不良资产清理指导意见》、《不良金融资产处置尽职指引》等。从总体上看，国有企业监管侧重于制止国有资产流失及清产核资，金融监管侧重于防控风险、营利能力和变现能力。本文选择以融资租赁公司为视角作为切入点，对不良资产管理处置进行法律实务专题研究论证，因而对上述规范性文件中不良资产定义及分类的理论研究不在本文探讨范围之内。管理和处置均属不良资产的不同阶段，本文更侧重于对不良资产处置进行研究论证。管理方面，仅对不良资产的特殊性进行介绍建议，对于租后检查管理等日常行为不赘述。

本文所称“不良资产”，是指企业（含国有企业、金融机构及民营企业等）长时间无法收回的、清收难度较大的资产净损失以及各类有问题资产的预计损失等，包括逾期应收账款或呆（坏）账、有问题的投资、固定资产、在建工程、无形资产和担保损失等其他损失；本文所称“不良资产管理处置”，是指融资租赁公司综合运用法律允许范围内的一切手段和方法,对自身不良资产或参与其他企业不良资产进行管理，并进行价值变现和价值提升的活动。

二、融资租赁公司不良资产处置管理内容

金融实务界曾将不良资产比喻为“冰棍资产”，即不良资产如不尽早处置，则滞后时间越长就会像冰棍一样成倍损失。笔者认为，对于融资租赁公司而言，涉及不良资产管理处置涉及以下两方面内容：

第一，融资租赁公司自身不良资产管理处置。在某种程度上而言，租赁物只是一种融资担保措施，并非交易目的，但融资租赁行业目前缺乏完善资金退出和物权退出机制，融资租赁公司因经营不善可能产生大量不良资产，将对融资租赁公司的资金结构造成风险。2014年4月、5月，商务部针对融资租赁行业的不良资产率上升的问题，下发关于开展融资租赁行业风险排查的通知，对各地区外商融资租赁、内资融资租赁公司进行集中风险排查。各地监管部门亦出台相应政策支持金融及地方资产管理公司通过租赁资产托管、风险控制、残值处理和价值维护等专业管理服务，参与处置融资租赁公司不良资产。因此，为有效防范经营风险，对自身不良资产进行管理处置是融资租赁公司持续发展的重要工作。

第二，融资租赁公司可参与资产管理公司及其他企业不良资产管理处置。融资租赁（主要是售后回租）的融资融物以及优化资产结构的功能，也可作为不良资产管理处置的有效形式。目前资产管理公司处置不良资产的手段仍以现金回收为主，但从国际资产处置行业，通过融资租赁、租赁等手段进行不良资产的有效资源分配，提升不良资产价值达到更大效益是发展趋势。因此，我国已有资产管理公司与融资租赁合作进行不良资产多元处置，如长城资产管理公司商业化转型收购重组新疆金融租赁助力不良资产。从长远来看，融资租赁公司参与资产管理公司及其他企业不良资产管理处置的新兴市场空间很大。

三、不良资产管理基本内容

在目前融资租赁公司不良资产率不断上升（根据有关报告，以金融租赁公司为例，2013年其不良资产率为0.49%，2014年已达到0.71%），引起监管层高度关注并已开展一系列风险排查举措的背景下，融资租赁公司对租赁资产、租赁债权等不良资产的管理有了更高需求，融资租赁行业已有人提出由专业融资租赁资产管理公司进行管理的概念，但现阶段银行业金融机构及资产管理公司往往具备完善及程序化的不良资产管理体系，融资租赁公司亦可参考适用。融资租赁不良资产管理的基本内容如下：

（一）不良融资租赁标的资产管理内容

1、租后检查管理应遵循有利于变现和成本效益原则，对于不良租赁资产进行集中管理，并根据不良资产不同类别的特点制定并采取适当的管理策略，定期走访约谈、实地查看以及交驻验证；

2、设定专门资产管理部，明确管理责任人，做好不良租赁标的资产经营管理和日常维护工作，重要权证实施集中管理；

3、建立不良租赁标的资产台账，定期进行盘点清查，账实核对，及时掌握不良租赁标的资产的形态及价值状态的异常变化和风险隐患，积极采取有效措施，防止贬损或丢失；

4、建立不良租赁标的资产信息数据库，及时收集、更新和分析管理、处置信息；

5、非经规定程序批准不能自用，并须按照有关规定尽快处置变现。

（二）不良融资租赁债权资产管理内容

1、对于不良融资租赁债权资产进行集中管理，建立关注、次级、可疑及损失类基本分类标准；

2、认真整理、审查和完善不良债权的法律文件和相关管理资料，包括对纸质文件和相应电子信息的管理和更新；

3、密切监控主债权诉讼时效、担保期间和申请执行期限等，及时主张权利，确保债权始终受司法保护；

4、跟踪涉诉项目进展情况，及时主张权利；

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