内部控制缺陷案例汇集.docxVIP

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SOX

terence@

InternalAudit

Author:呆瓜

KeyWords:InternalControlCases

Version:1,0

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Content

一、Enron 2

二、Parmalet 6

三、郑百文 9

四、瀛海威 11

五、秦池 12

六、爱多 13

七、玫瑰园 14

八、飞龙 15

九、巨人 16

十、三株 17

十一、太阳神 18

十二、南德 19

十三、亚细亚 20

十四、英国巴林银行 21

十五、日本八百伴 22

十六、中航油事件 23

十七、德隆 24

十八、法国兴业银行 26

Author:呆瓜

KeyWords:InternalControlCases

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一、Enron

安然

警示

1．背景状况：

全球最大的能源交易商；

经营业务覆盖40多个国家和地区；

雇员2万余人；

年营业收入突破1000亿美元；利润10亿美元；股价最达90美元；

《财富》杂志排行榜，位居第七；

连续4年获“美国最具创新精神”称号。

项目

2000年

1999年

1998年

1997年

资产总额

655

334

293

226

负债总额

516

214

202

158

少数股东权益

24

24

21

11

股东权益

115

96

70

56

营业收入

1008

401

313

203

净利润

10

9

7

1

安然公司2001年10月16日突然发布公告称，公司前三个季度亏损6.18亿美元。

2001年11月，安然公司在和安达信协商之后，向美国SEC提交了报告，对1997年至2001年第二季度的财务报表重新编制，承认高估利润5.91亿美元，隐瞒负债25.85亿美元。

2001年12月2日申请破产；

股票价格由最高时的90．75美元跌至约50美分；

流通股市值由600亿美元跌至不足2亿美元；

安然公司高层受到调查；安达信被起诉。

安然案件涉及一大批政府要员和国会议员，还将使教师、消防员和部分政府雇员的退休基金损失10亿美元以上，还涉及分布在84个国家和地区的安达信的8.5万员工.

Author:呆瓜

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美国著名的经济学家保罗·克鲁格曼说：“安然公司的崩溃不只是一个公司的垮台问题，它是

一个制度的瓦解。而这个制度的失败不是因为疏忽大意或机能不健全，而是因为腐朽。”

2．内控/风险管理失败事实与分析：作假，舞弊，操纵利润，失败原因分析

2.1造假手段

通过SPE高估利润，隐瞒负债；

利用出售回购和股权转让，操纵利润；

策划不具经济实质的对冲交易，掩盖投资损失；

空挂应收票据，虚增资产和股东权益。

安然公司自1997年以来，主要通过“组织创新”、“交易设计”和“衍生工具”等方式创立了近3000家特殊目的实体（SPE）其他子公司，其中900家设在“避税天堂”的国家和地

区。。安然通过滥用SPE不并表的规定，进行表外融资，提高信用等级；并通过与SPE发生资产买卖、股权转让、对冲交易等业务，夸大营业规模，编造会计利润。

2.2滥用SPE合并原则，操作利润

安然公司不恰当地利用SPE符合特定条件，可以不并表的惯例，将本应纳入合并报表的3个SPE排除在合并报表之外，导致1997年至2000年期间高估利润4.99亿美元、低估负债数十亿美元；

此外，以不符合“重要性”原则为由，未采纳安达信公司的审计调整建议，导致1997年至2000年期间高估利润0.92亿美元。

2.3利用出售回购和股票转让，操纵利润

1999年6月至2001年9月，安然公司与LJM公司发生了24笔交易。这些交易编报之前出售资产、编报之后再回购资产，交易价格严重偏离公允市价。通过与L