基于舞弊风险因子理论的柏堡龙财务舞弊案例研究.pdf

摘要

自我国证券市场蓬勃发展以来上市公司的数量不断增多，这对于我国经济发展

有重要推动作用。然而，随之而来的财务舞弊现象却不断干扰着证券市场的健康发

展，因此了解和发现财务舞弊对整个证券市场十分重要。

本论文结合舞弊风险因子理论，对广东柏堡龙股份有限公司的财务舞弊情况展

开案例研究。首先，针对公司舞弊风险因子理论中的个别风险因子和一般风险因子

展开了剖析，并发现柏堡龙公司的个别风险因子理论涉及管理层缺乏道德责任、股

权质押和为掩饰企业经营情况引发的舞弊动机。一般风险因子则涵盖舞弊机会、舞

弊被发现的可能性低、舞弊处罚力度弱。从舞弊机会角度来看，柏堡龙公司的内部

治理结构不合理，股权高度集中，同时外部监管机制不严格，股权质押门槛低等为

财务舞弊提供了可乘之机；从舞弊被发现的可能性角度来看，与柏堡龙合作的审计

机构专业胜任能力不足，以及外部监管机构难以深入公司经营层面，导致舞弊被发

现的可能性低，使得柏堡龙敢于实施财务造假；从舞弊处罚力度视角来看，柏堡龙

公司获利与受处罚金额高度不对等，从而让财务舞弊行为更加肆无忌惮。上述五个

因素的共同影响造成了柏堡龙财务舞弊问题的出现。其次，通过对柏堡龙财务舞弊

现象进行深入研究之后，本文相应提出了针对舞弊风险因子的防范与治理措施，包

括增强道德责任教育，构建健全的公司内部治理体系，加强股权质押监管和风险防

范，合理使用募集资金，多视角综合预防高层集体舞弊等，旨在帮助柏堡龙公司未

来更好地发展，也希望以上建议对上市公司如何防治财务造假行为提供一些借鉴思

路，从而促进我国整体市场的健康良好地发展。

关键词：财务舞弊，柏堡龙公司，风险因子，内部控制，舞弊动因

I

AcasestudyoftheBaibaoLongfinancialfraudbasedonthe

theoryoffraudriskfactors

Abstract

SincetheflourishingdevelopmentofChinassecuritiesmarket,thenumberoflisted

companieshasbeencontinuouslyincreasing,whichplaysanimportantroleinpromoting

Chinaseconomicdevelopment.However,theaccompanyingphenomenonoffinancialfraud

continuestointerferewiththehealthydevelopmentofthesecuritiesmarket,sounderstanding

anddiscoveringfinancialfraudiscrucialfortheentiresecuritiesmarket.

Thispapercombinesthetheoryoffraudriskfactorstoconductacasestudyonthe

financialfraudsituationofGuangdongBaibaoLongCo.,Ltd.Firstly,theindividualriskfactors

andgeneralriskfactorsinthefraudriskfactortheoryofthecompanyareanalyzed,anditis

foundthatBaibaoLongcompanysindividualriskfactorsinvolvethelackofmoral

responsibilityofthemanagement,stockpledgeandthefraudulentmotivationcausedby

concealingthecompanysoperations.Thegeneralriskfactorsincludefraudopportunities,low

possibilityoffrauddetection,andweakpunishmentforfrau