东北固收两极世界格局下的贸易重构.docx

目录

中国与不同地区的“出口关联紧密度”走向分化 4

中国重点出口商品的筛选 8

中国重点出口商品的全球需求布局及供给结构 11

贸易重构将对中国重点商品出口份额带来多大影响？ 12

如何保住中国在全球出口中的份额不流失？ 17

外需视角下，各类商品需求格局的中长期变化 19

风险提示 19

图表目录

图1：中国出口目的地结构变化 5

图2：中国出口目的地结构变化：分时间段拆解 5

图3：中国的出口份额：美欧日韩 6

图4：中国的出口份额：亚非拉 6

图5：中国的出口份额：南亚、大洋洲 6

图6：中国的出口份额：俄罗斯、墨西哥、加拿大 6

图7：中国的出口份额：中国港澳台 6

图8：中国对不同地区的出口份额变化：分时间段拆解 7

图9：中国“出口关联紧密度”地区表格：筛选 7

图10：中国“出口关联紧密度”地区表格：各年度情况 8

图11：中国出口商品结构的变化表：2000-2024年 9

图12：中国出口商品结构：2024年1-10月 9

图13：中国出口商品结构的变化图：2000-2024年 9

图14：中国在全球出口中的份额变化（超过10%以上的保留） 10

图15：在中国出口结构中占比较高的商品，其在全球出口中的份额 10

图16：中国“重点出口商品”的全球需求分布：2023年 11

图17：各地区对中国“重点出口商品”的“需求依存度”：2023年 12

图18：HS85的全球需求结构 13

图19：美国HS85进口结构 13

图20：欧盟HS85进口结构 13

图21：日本HS85进口结构 14

图22：韩国HS85进口结构 14

图23：东盟HS85进口结构 14

图24：加拿大HS85进口结构 14

图25：墨西哥HS85进口结构 14

图26：俄罗斯HS85进口结构 14

图27：部分中东国家HS85进口结构 15

图28：部分南美国家HS85进口结构 15

图29：部分非洲国家HS85进口结构 15

图30：HS85：中国供给/全球需求 16

图31：中国HS85的出口结构 16

图32：HS85：基准情形下，中国在全球出口份额下降0.22% 16

图33：HS85：基准情形下，中国出口目的地结构的变化 17

图34：HS85：基准情形下，中国出口目的地占比的变动情况 17

图35：中国出口趋势测算表：基准情形（各地区从中国进口比例均变化±1%时） 18

图36：中国出口趋势测算表：保份额情形 18

图37：外需视角下，不同商品及对应工业行业需求格局的长期变化 19

在即将到来的“特朗普2.0时代”，贸易保护主义、右翼民粹主义、孤立主义等问题，都将是横亘于中美之间、影响两国关系前景的核心问题。从贸易的角度来看，特朗普政府一贯主张推行的高额关税、出口管制等措施，必将引起中国对美国出口规模的降低。而这种影响，可能并不仅限于中国对美国出口这一个层面，例如中国对欧洲、日本等地区的出口规模也已经有了份额丢失的趋势。

因此从长期来看，中国势必需要寻找出路，一则是开拓更多的新兴市场，来对冲西方世界对中国商品“抵制”的负面影响，二则是企业自身走出去，出海寻找增量需求。本文主要针对前者进行分析。

中国与不同地区的“出口关联紧密度”走向分化

近年来，中国与哪些国家的“出口关联紧密度”有所提升？又与哪些国家的“出口关联紧密度”有所下降？我们通过对两组数据的分析来回答这一问题：（1）其一是“在中国的出口目的地结构中，哪些国家或地区的占比在上升”；（2）其二是“在各国或地区的进口结构中，哪些国家或地区在增加从中国进口的比例，即中国获得了更高的市场份额”。分别来看：

首先，从中国的出口目的地结构来看，对比1995年与2024年1-10月的数据，东盟、拉丁美洲、非洲等地区在中国出口结构中的占比都出现了明显的增长。其中，中国对东盟的出口在中国整体出口中的占比提升了10.2%，拉丁美洲、非洲也分别提升了5.6%和3.3%，三者合计占比提高19.1%。

相反，美日等地区在中国出口中的占比有了不同程度的下降。美国在中国出口中的占比下降了2.1%，主要是从2018年开始明显下降的；日本、中国港澳台等地区在中国出口中的占比也出现了明显下降，分别-14.8%和-16.4%，但降幅最明显的时期为2015年之前；欧盟整体的出口占比虽然与1995年相比并没有下滑，反而增长了

1.7%，但距离2009-2010年的顶峰时期也已经明显降低，且其内部国家之间结构的调整是可以预期的。

此外，印度、俄罗斯等地区在中国出口结构中的占比也有所抬升，分别增加了2.9%

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